• A
  • A
  • A
  • АБВ
  • АБВ
  • АБВ
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта

Бакалаврская программа «Экономика»

Риск-менеджмент

2019/2020
Учебный год
RUS
Обучение ведется на русском языке
5
Кредиты
Кто читает:
Школа финансов
Статус:
Курс по выбору
Когда читается:
4-й курс, 1, 2 модуль

Программа дисциплины

Аннотация

Это начальный курс по риск-менеджменту. Мы рассмотрим как организационные аспекты управления рисками, так и основы количественной аналитики. Студенты будут работать в группах над расчётными проектами, по структуре схожими с реальными задачами, с которыми сталкиваются риск-менеджеры. Также будут проходить групповые презентации с разбором реальных кейсов, в которых проблемы с организацией риск-менеджмента приводили к крахам компаний.
Цель освоения дисциплины

Цель освоения дисциплины

  • Получить представление об организации процесса управлении рисками, его целях, задачах и инструментах, а также роли этого процесса в компаниях реального и финансового сектора, в том числе банках.
  • Получить общее представление о профессии риск-менеджера: о задачах и вызовах, с которыми сталкиваются специалисты по управлению рисками в своей работе, о роли и функциях риск-менеджера в системе корпоративного управления, а также о профессиональных стандартах в области управления рисками.
  • Получить практический опыт оценки рыночных и кредитных рисков в рамках учебных проектов.
Результаты освоения дисциплины

Результаты освоения дисциплины

  • Знать роль и основные задачи риск-менеджмента, основные принципы организации процесса управления рисками, а также общепринятые требования к профеcсии риск-менеджера
  • Знать основные исторические кейсы - неудачи риск-менеджмента и уметь критически рассуждать как о самих кейсах, так и об уроках, вынесенных из них.
  • Демонстрировать основные принципы организации управления рисками, аллокации капитала под риск и проблем с данными для оценки рисков на примере операционного риска.
  • Критически обсуждать стресс-тестирование, сценарный анализ и модельный риск.
  • Количественно оценивать кредитные и рыночные риски (на базовом уровне) с расчётами на компьютере;
  • Оценивать качество построенных мер риска по историческим данным (проводить бэктестинг).
  • Строить CAP и ROC - кривые для существующей рейтинговой модели по данным, интерпретировать их для оценки качества рейтинговой модели.
  • Оценивать матрицы миграций и переходных вероятностей по сырым данным методами когорт и дюраций.
  • Оценивать кредитный риск по портфелю активов по матрице переходных вероятностей. Оценивать кредитный риск по портфелю облигаций с учётом изменений кредитных спредов.
Содержание учебной дисциплины

Содержание учебной дисциплины

  • Риск-менеджмент - Тема 1. Основы риск-менеджмента
    Риск и неопределённость, типология рисков. Процесс риск-менеджмента. Банковский риск-менеджмент и его нормативная база. Место риск-менеджмента в структуре корпоративного управления. Стандарты по управлению рисками.
  • Риск-менеджмент - Тема 2. Оценка рыночного риска
    Меры рыночного риска: стандартное отклонение, Value at Risk, Expected Shortfall. Когерентные меры риска. Оценка VaR для портфеля акций по рыночным данным: исторический, дельта-нормальный и модельный подходы. Валидация методики оценки риска. Процентный риск и дюрация. Банковская и торговая книги. Различия в учёте инструментов. Виды стоимости: рыночная, справедливая, амортизированная, ликвидационная. МСФО 9. Понятие о риске рыночной ликвидности. МСФО 13. Риск ликвидности фондирования и ALM. Гэп-анализ.
  • Риск-менеджмент - Тема 3. Оценка кредитного риска.
    Меры кредитного риска: вероятность дефолта (PD), потери при дефолте (LGD) и экспозиция при дефолте (EAD). Розничный кредитный риск: кредитный скоринг. Меры качества скоринговых моделей: ошибка I и II рода, ROC и CAP-кривые, коэффициенты Джини и AUC. Коммерческий кредитный риск, кредитные рейтинговые агентства. Кредитные рейтинги и основы работы с ними. Различные подходы к оценке обязательств, подверженных риску дефолта: кредитные спреды, понятие о других подходах. Кредитный риск портфеля обязательств.
  • Риск-менеджмент - Тема 4. Операционный и модельный риски, стресс-тестирование.
    Операционный риск. Аллокация капитала под операционный риск. Источники данных для оценки операционного риска и особенности его оценки. Модельный риск. Стресс-тестирование и сценарный анализ.
Элементы контроля

Элементы контроля

  • неблокирующий Групповые презентации кейсов.
    Групповая презентация разбора кейса
  • неблокирующий Групповой проект по оценке рыночного риска.
    Проект по рыночным рискам
  • неблокирующий Групповой проект по оценке кредитного риска.
    Проект по кредитным рискам
  • неблокирующий Письменная контрольная работа
    Письменная работа с расчётными задачами и открытыми вопросами по всем темам курса.
Промежуточная аттестация

Промежуточная аттестация

  • Промежуточная аттестация (2 модуль)
    0.28 * Групповой проект по оценке кредитного риска. + 0.27 * Групповой проект по оценке рыночного риска. + 0.2 * Групповые презентации кейсов. + 0.25 * Письменная контрольная работа
Список литературы

Список литературы

Рекомендуемая основная литература

  • Буянский, С.Г. Корпоративное управление, комплаенс и риск-менеджмент : учебное пособие / Буянский С.Г., Трунцевский Ю.В. — Москва : Русайнс, 2016. — 342 с. — ISBN 978-5-4365-0813-9. — URL: https://book.ru/book/920691 (дата обращения: 10.10.2019). — Текст : электронный.
  • Гончаренко, Л.П. Риск-менеджмент : учебное пособие / Гончаренко Л.П., Филин С.А., Олейников Е.А. под ред. — Москва : КноРус, 2016. — 215 с. — (бакалавриат и магистратура). — ISBN 978-5-406-05406-2. — URL: https://book.ru/book/919981 (дата обращения: 10.10.2019). — Текст : электронный.

Рекомендуемая дополнительная литература

  • Введение в количественный риск-менеджмент: Учебник / Кудрявцев А.А., Радионов А.В. - СПб:СПбГУ, 2016. - 192 с.: ISBN 978-5-288-05651-2 - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/941170
  • Мешкова, Е.И. Процентная политика в риск-менеджменте коммерческого банка : монография / Мешкова Е.И. — Москва : КноРус, 2017. — 203 с. — ISBN 978-5-406-06316-3. — URL: https://book.ru/book/927761 (дата обращения: 10.10.2019). — Текст : электронный.