Модели финансовых рынков
Основой
курса является серия обзорных и учебных публикаций, вышедших на рубеже 1990-х –
2000-х годов. Шведов А.С. О математических методах, используемых при работе с
опционами // Эконом. журнал Высшей школы экономики, 1998, Т. 2, Вып. 3, С. 385
– 409. Шведов А.С. Теория эффективных портфелей ценных бумаг. М.: Высшая школа
экономики, 1999. Шведов А.С. Процентные финансовые инструменты: оценка и
хеджирование. М.: Высшая школа экономики, 2001. Шведов А.С. Применение метода
конечных разностей для оценки финансовых инструментов // Эконом. журнал Высшей
школы экономики, 2002, Т. 6, Вып. 2, С. 193 – 216. Шведов А.С. Хеджирование и
иммунизация портфелей облигаций. М.: ГУ-ВШЭ, 2005.
Учитывая стремительный рост числа
научных публикаций и работ прикладного характера по моделям финансовых рынков,
курс не ставит непосредственной задачи вывода студента на фронт современных
исследований в данной области науки. Но без знания истории, того, как
развивались исследования, понять современное их состояние невозможно. В этом
смысле курс полезен для формирования будущих исследователей, как и будущих
специалистов финансовых рынков. Однако здесь речь идет об общей теоретической
подготовке, а не о готовности немедленно приступить к работе на торговой
площадке.
Центральное место в курсе занимает
теория деривативов, то есть опционов и других производных финансовых инструментов.
Также представлены портфельная теория и модели равновесия.
Курс может быть полезен студентам
различных специализаций факультета экономики. Здесь можно назвать и
математическую экономику, и финансовые направления, и общеэкономические (такие,
как макроэкономика и микроэкономика), и эконометрику.
Предварительная подготовка, в первую
очередь, требуется по дисциплинам вероятностно-статистическо-эконометрического
блока, для которых, в свою очередь, базой является математический анализ. Курс
«Анализ временных рядов», скорее, является соседом, чем предшественником курса
«Модели финансовых рынков», но может читаться и раньше. Дисциплина «Модели
финансовых рынков» уступает соседу все «спорные» территории.