Международные валютно-финансовые отношения

Бакалавриат 2018/2019

Статус: Курс обязательный (Мировая экономика)

Направление: 38.03.01. Экономика

Кто читает: Департамент мировой экономики

Где читается: Факультет мировой экономики и мировой политики

Когда читается: 2-й курс, 3, 4 модуль

Формат изучения: без онлайн-курса

Преподаватели: Джагитян Эдуард Павлович, Подругина Анастасия Викторовна, Чукаловский Никита Александрович

Язык: русский

Кредиты: 3

Контактные часы: 56

Полная версия программы учебной дисциплины

Аннотация

Данная программа направлена на целостное понимание студентами принципов, последовательности, динамики и перспектив организации и развития международных валютно-финансовых отношений (МВФО), включая институциональные аспекты МВФО, а также особенностей взаимодействия структурных элементов МВФО на национальном, региональном и международном уровнях, в том числе в контексте обеспечения международной финансовой стабильности и процессов финансовой глобализации на национальном, региональном и международном уровнях. Программа раскрывает сложный механизм и закономерности МВФО в различных фазах финансового и экономического циклов, специфику взаимосвязи и взаимозависимости МВФО с другими сегментами макрофинансового управления, что, в свою очередь, способствует расширению понимания особенностей функционирования мировой финансовой среды и международного финансового посредничества. В Программе представлены ключевые предпосылки, движущие силы, эволюция и посткризисная проблематика МВФО. Рассмотрены роль и значение МВФО в процессах финансовой глобализации с точки зрения изменений макрофинансовой политики в условиях асимметрий на мировых финансовых рынках и их несовершенства, и влияния мировых финансов на эффективность деятельности рыночных участников. Программа предоставляет студентам широкий кругозор по функциональным особенностям МВФО, включая международное торговое финансирование и международный кредит, международное движение капитала, деятельность международных финансовых институтов. Особое внимание уделяется слабым сторонам и рискам МВФО в ходе посткризисного восстановления, а также роли России в формировании современного облика МВФО.

Цель освоения дисциплины

сформировать компетенции обучающихся, необходимые для целостного и объективного понимания экономических категорий, принципов, форм, форматов, закономерностей, процессов, динамики и перспектив организации и развития международных валютно-финансовых отношений (МВФО), включая институциональный аспект, особенностей взаимодействия структурных элементов МВФО на национальном, региональном и международном уровнях, в том числе в контексте обеспечения финансовой стабильности
приобрести навыки многофакторного анализа экономических предпосылок, движущих сил, эволюции и посткризисной проблематики МВФО, а также роли и значения МВФО в процессах финансовой глобализации, регионализации и «глокализации» с точки зрения изменений макрофинансовой политики в условиях асимметрий мировых финансовых рынков и пределов влияния мировых финансов на эффективность деятельности рыночных участников
уверенно разбираться в сложном механизме и закономерностях МВФО в различных фазах делового, финансового и экономического циклов, специфике взаимосвязи и взаимозависимости МВФО с другими сегментами макрофинансового управления и, таким образом, расширить понимание об особенностях функционирования мировой финансовой среды и международного финансового посредничества

Планируемые результаты обучения

Формулирует основные принципы, особенности и вызовы современной системы международных валютно-финансовых отношений (МВФО), риски финансовой глобализации и регионализации, а также пределы влияния финансовых кризисов на состояние МВФО.
Отличает различные категории мировых валют; понимает механизм образования валютного курса; разбирается в особенностях трилеммы денежно-кредитной политики
Выделяет особенности структуры платежного баланса, назначения счетов платежного баланса и пути их балансирования в случае положительного или отрицательного сальдо платежного баланса
Отличает основные формы международных расчетов, понимает особенности их применения в сфере МВФО, а также разбирается в рисках международного торгового финансирования
Формулирует цели и принципы международного кредита, его отличительные особенности от международного проектного финансирования, особенности международных лизинговых операций, различает факторинг и форфейтинг,
Описывает специфику валютной позиции банка и ее влияние на стрессоустойчивость кредитных институтов; особенности применения инструментов международного валютного рынка, а также особенности функционирования национальных кредитных рынков и рынков евровалют и еврокредитов.
Объясняет классификацию рисков в МВФО и их особенности; пределы влияния трансмиссии рисков на международные финансовые рынки и финансовую стабильность, а также пути минимизации рисков в сфере современных МВФО.
Называет предпосылки создания международных и региональных финансовых институтов, их цели, задачи и основные функции, основы организации их деятельности, порядок формирования кредитных ресурсов.
Формулирует роль России в системе современных МВФО, специфику платежного баланса России, а также особенности взаимосвязи между динамикой обменного курса рубля и валютной политикой.

Содержание учебной дисциплины

Предмет, содержание, задачи курса. Мировая экономика и международные валютно-финансовые отношения
Финансовая глобализация, регионализация и «глокализация» как движущие силы развития мировой экономики. Основы организации и особенности международных валютно-финансовых отношений (МВФО) в системе мировых финансовых координат. Основные принципы МВФО. Фундаментальные факторы МВФО. Движущие силы трансформации МВФО. МВФО и мировой финансовый кризис. МВФО и посткризисное восстановление.
Международные валютные отношения. Валютная система: эволюция и реформирование. Валютное регулирование и валютная политика
Валютные отношения и валютная система. Национальная vs. мировая валютная система. Критерии классификации валют. Резервные валюты. Валютный курс и факторы и механизм его формирования. Основные этапы эволюции мировой валютной системы. Регионализация и интеграция валютных систем (на примере ЕС). Государственное и рыночное регулирование международных валютных отношений. Валютная политика и ее формы. Валютные ограничения и конвертируемость валют.
Платежный баланс: структура, оценка состояния и методы регулирования
Понятие и структура платежного баланса. Классификация статей платежного баланса. Сальдо платежного баланса и методы его оценки. Концепции платежного баланса. Факторы, оказывающие влияние на платежный баланс. Регулирование платежного баланса. Дефицит платежного баланса и механизм его покрытия.
Международные расчеты
Международные расчеты во внешнеэкономической сфере. Формы международных расчетов (аккредитив, документарное инкассо, банковский перевод, векселя, чеки, резервный аккредитив и гарантийные обязательства). Международные платежные системы. Валютные клиринги.
Мировой финансовый рынок: структура, особенности, риски
Международные валютные, кредитные и фондовые рынки в условиях финансовой глобализации, регионализации и «глокализации». Международные валютные рынки. Структура и участники международных валютных рынков. Операции на международных валютных рынках. Международный кредитный и фондовый рынок. Инструменты мирового рынка ссудных капиталов. Международный рынок гибридных и производных финансовых инструментов (деривативов). Международные рынки золота. Мировые финансовые центры.
Международный кредит: формы и особенности регулирования
Принципы и функции международного кредита. Формы и виды международного кредита. Международное проектное финансирование. Лизинг. Факторинг. Форфетирование. Валютно-финансовые и платежные элементы международного кредита. Обеспечение международного кредита. Регулирование международных кредитных отношений.
Риски в международных валютно-финансовых отношениях
Макро- и микро-уровневые риски в МВФО. Виды рисков, механизм и инструменты их минимизации. Защитные оговорки в системе МВФО. Страхование валютных и кредитных рисков. Хеджирование. Информационные технологии и международные информационные системы как способ оптимизации издержек в системе МВФО.
Институциональная структура международных валютно-финансовых отношений
Международные финансовые институты как участники МВФО. Международный валютный фонд (МВФ). Группа Всемирного банка (ВБ). Региональные банки развития. Международные финансовые организации ЕС. Банк международных расчетов (БМР). Совет по финансовой стабильности (СФС).
Международные валютно-финансовые отношения России
Россия в системе МВФО. Платежный баланс России. Валютная политика и валютная система России. Россия как международный заемщик и международный кредитор. Участие России в международных финансовых организациях. Особенности валютно-финансового взаимодействия России в рамках ЕАЭС.

Элементы контроля

Семинары
Контрольная работа (КР-1)
Контрольная работа (КР-2)
Эссе
Посещение и активность на семинарах
Экзамен (для студентов, получивших 0-3 балла по промежуточной аттестации)

Промежуточная аттестация

Промежуточная аттестация (4 модуль)
0.15 * Контрольная работа (КР-1) + 0.25 * Контрольная работа (КР-2) + 0.1 * Посещение и активность на семинарах + 0.3 * Семинары + 0.2 * Эссе

Программа дисциплины