Правовое регулирование рынка ценных бумаг

Бакалавриат 2019/2020

Статус: Курс по выбору (Юриспруденция)

Направление: 40.03.01. Юриспруденция

Кто читает: Департамент частного права

Где читается: Факультет права

Когда читается: 4-й курс, 1, 2 модуль

Формат изучения: без онлайн-курса

Язык: русский

Кредиты: 4

Контактные часы: 40

Полная версия программы учебной дисциплины

Аннотация

Учебная дисциплина «Правовое регулирование рынка ценных бумаг» посвящена углубленному изучению актуальных вопросов теории и практики, возникающих в отношении рынка ценных бумаг. Студенты, изучившие дисциплину, узнают национальное законодательство, регулирующее рынок ценных бумаг; актуальные ключевые проблемы в области рынка ценных бумаг; подходы, сформировавшиеся в судебной практике в отношении ряда вопросов, связанных с регулированием рынка ценных бумаг. По результатам освоения дисциплины смогут оценивать различные теоретические подходы применительно к правовому регулированию рынка ценных бумаг; использовать полученные правовые знания для решения практических проблем.

Цель освоения дисциплины

формирование у студентов знаний и профессиональных навыков в области права ценных бумаг для применения их в научной и практической деятельности.

Планируемые результаты обучения

Знает - ключевые понятия и концепции теории ценных бумаг, - основные институты и нормы законодательства о ценных бумагах;

Содержание учебной дисциплины

Понятие ценной бумаги. Общая характеристика законодательства о ценных бумагах
История развития института ценной бумаги и правового регулирования ценных бумаг. Основные положения классической и современной цивилистики о ценных бумагах. Теории ценных бумаг. Право на бумагу и право из бумаги. Проблема общего понятия ценной бумаги и различных правовых режимов документарных и бездокументарных ценных бумаг. История правового регулирования рынка ценных бумаг в Российской Федерации. Основные акты ЕС в сфере ценных бумаг.
Классификация, правовой режим и виды ценных бумаг.
Документарные ценные бумаги – понятие, определение. Критерий классификации документарных ценных бумаг. Обязательные реквизиты ценной бумаги. Требования к исполнению по документарной ценной бумаге. Возражения по ценной бумаге. Переход и восстановление прав по документарной ценной бумаге, ответственность за действительность прав. Виды документарных ценных бумаг. Бездокументарные ценные бумаги – понятие, определение. Исполнение по бездокументарной ценной бумаге. Переход прав по бездокументарной ценной бумаге. Виды бездокументарных ценных бумаг.
Эмиссия бездокументарных ценных бумаг и раскрытие информации.
Понятие эмиссии ценных бумаг, ее этапы и процедуры. Размещение акций и облигаций. Особенности совершения сделок при размещении акций. Понятие подписки на ценные бумаги. Правовые последствия недобросовестной эмиссии ценных бумаг. Раскрытие информауии: понятие и формы. Обязанность по раскрытию информации и ответственность за нарушения при раскрытии информации.
Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
Правовые основы ведения предпринимательской деятельности на рынке ценных бумаг. Система правового регулирования деятельности и особенности правового положения участников рынка ценных бумаг. Профессиональная деятельности на рынке ценных бумаг. Лицензирование на рынке ценных бумаг. Совмещение видов деятельности на рынке ценных бумаг. Лицензионные требования к профучастникам. Брокерская деятельность: понятие, основные лицензионные требования. Особенности правового положения брокера и ограничения его прав при осуществлении профессиональной деятельности. Договоры брокера и клиентов, режим брокерского счета. Понятие, определение и юридическая характеристика дилерской деятельности. Особенности совершения дилерских сделок и операций на рынке ценных бумаг. Особенность правового положения дилера. Особенности регулирования деятельности по управлению ценными бумагами. Определение деятельности по управлению ценными бумагами и объекты доверительного управления. Особенности правового положения доверительного управляющего. Договор доверительного управления ценными бумагами: понятие, правовое положение сторон, условия договора и порядок его исполнения. Инвестиционная декларация доверительного управляющего, ее правовое значение. Ограничение прав доверительного управляющего. Отчеты доверительного управляющего. Защита слабой стороны – учредителя доверительного управления. Конфликт интересов доверительного управляющего и его правовые последствия. Споры управляющих с клиентами и регулятором. Понятие и особенности деятельности и действий депозитария на рынке ценных бумаг. Разграничение полномочий и функций реестродержателя и депозитария. Правовое положение депозитария на рынке ценных бумаг. Депозитарная деятельность и учетная система на рынке ценных бумаг. Особенности договорных отношений между субъектами учетной системы на рынке ценных бумаг. Объект депозитарной деятельности. Условия осуществления депозитарной деятельности, публичный характер информации об ее осуществлении, юридическое значение условий. Ограничения прав депозитария и депозитарной деятельности. Понятие, предмет и содержание депозитарного договора, его субъектный состав, форма договора. Конфиденциальность информации и способы обеспечения контроля за депозитарной деятельностью. Депозитарный договор. Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг. Основные функции и задачи специализированных регистраторов. Понятие держателя реестра (регистратора) и особенности его правового положения. Ограничения деятельности регистратора. Правовое значение договора о ведении реестра. Права и обязанности держателя реестра и эмитента. Правовое положение зарегистрированных лиц. Порядок ведения реестра владельцев ценных бумаг. Договорные услуги реестродержателя. Ответственность держателя реестра по договору с эмитентом и по нормам специального законодательства. Понятие и юридические признаки номинального держателя ценных бумаг. Юридические действия номинального держателя в интересах владельцев ценных бумаг и особенности его правового положения. Ограничения прав номинального держателя по переданным ценным бумагам. Права и обязанности номинального держателя в отношениях с держателем реестра. Договорные услуги номинального держателя. Ответственность номинального держателя.
Регулирование рынка ценных бумаг.
Общая характеристика регулятора на современных рынках ценных бумаг, общая характеристика регуляторов в ведущих европейских странах. IOSCO и мягкое право в сфере ценных бумаг. Правовой статус Банка России как регулятора рынка ценных бумаг.
Защита прав инвесторов и профессиональных участников рынка ценных бумаг.
Общие подходы современного права к защите интересов инвестора. Понятие инвестора. Основные положения Директив ЕС по вопросам защиты интересов инвесторов. Проблема защиты интересов профессиональных участников рынка ценных бумаг. Судебная защита и альтернативные способы рассмотрения споров в сфере ценных бумаг.

Элементы контроля

Тест
Активность на семинарах
Устный опрос (экзамен)

Промежуточная аттестация

Промежуточная аттестация (2 модуль)
0.2 * Активность на семинарах + 0.1 * Тест + 0.7 * Устный опрос (экзамен)

Программа дисциплины