• A
  • A
  • A
  • АБB
  • АБB
  • АБB
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта
Версия для слабовидящихЛичный кабинет сотрудника ВШЭПоиск
Магистратура 2019/2020

Научно-исследовательский семинар "Финансовые рынки и финансовые институты 1"

Направление: 38.04.08. Финансы и кредит
Когда читается: 1-й курс, 1-4 модуль
Формат изучения: Full time
Прогр. обучения: Финансовые рынки и финансовые институты
Язык: русский
Кредиты: 8

Программа дисциплины

Аннотация

НИС предполагает как обучение (работы с профессиональными базами данных), так и развитие, и подтверждение навыков выполнения всех элементов научно-исследовательских работ (обоснование проблемы и актуальности ее исследования, работа с библиотечными ресурсами и написание реферата, поиска информации и формирования базы данных под заданную проблему, выбора методов анализа и инструментов решения заданной исследовательской проблемы, презентации результатов, оппонирования и т.д.). Особое внимание уделяется развитию компетенций презентации и защиты проведенного исследования, групповой работе (softskills).
Цель освоения дисциплины

Цель освоения дисциплины

  • Целью научного семинара для студентов магистратуры первого курса магистерской программы «ФРФИ» является формирование профессиональных исследовательских, аналитических и консультационных компетенций, позволяющих успешно работать на глобальном финансовом рынке. Для достижения указанной цели на реферативную и аналитическую работу представляются наиболее интересные, актуальные исследовательские темы и статьи для изучения, работы для репликации (список тем и статей формирует ответственный за НИС). Предусматривается, что в ходе докладов, презентаций и дискуссий студенты магистратуры обсудят наиболее значимые теоретические и научно-практические аспекты функционирования национального и глобального финансового рынка, познакомятся и доложат о проблемных областях в рамках изучаемых дисциплин программы ФРФИ, обсудят актуальность и выбор методов для собственной исследовательской работы. НИС 1 и 2 модулей 1 семестра должен помочь студенту в выборе темы курсовой работы, обоснованию ее актуальности и пониманию возможностей эмпирического тестирования на основе использования профессиональных баз данных.
Результаты освоения дисциплины

Результаты освоения дисциплины

  • Поиск, выгрузка и анализ данных по рынкам акций и облигаций заданных стран.
  • Поиск, выгрузка и анализ финансовых и нефундаментальных показателей эмитентов ценных бумаг, а также макроэкономических показателей
  • Обзор литературы, демонстрирующий умение критически оценивать актуальность научных исследований по заданной теме.
  • Приведение аргументов актуальности собственного исследования.
  • Обзор литературы, демонстрирующий умение критически оценивать методологию и работу с данными в научных исследованиях по заданной теме, анализ сильных и слабых сторон научных статей по заданной теме
  • Соблюдение принципов реплицируемого исследования.
  • Организация коллективной исследовательской работы.
  • Сбор данных из профессиональных информационно-аналитических баз данных с надлежащим качеством и полнотой.
  • Выполнение корректных расчетов, понимание их результатов, обсуждение расхождений в результатах в реплицируемой работе и собственном исследовании.
  • Презентация собственного исследования
  • Обзор научных методов, применяемых для анализа данных по теме исследования; обсуждение границ применимости методов; выбор методов в рамках КР.
  • Презентация научной проблемы и методологии ее решения в рамках выбранной научной статьи из ведущих зарубежных журналов, включенных в базы Скопус, Web of Science.
  • Презентация применяемых в научной статье модельных конструкций для решения задач финансовой экономики, анализ их преимуществ и недостатков
  • Презентация научной проблемы в рамках выбранной научной статьи. Анализ подходов к ее решению.
  • Участие в ежегодной Апрельской конференции в качестве слушателя и/или докладчика, активное участие в научных дискуссиях в рамках Апрельской конференции
  • Участие в ежегодной Апрельской конференции в качестве слушателя и/или докладчика, активное участие в научных дискуссиях в рамках Апрельской конференции.
  • Участие в дискуссиях на семинарах по презентациям других студентов, обсуждение сильных и слабых сторон научных исследований.
  • Презентация по курсовой работе, включающая анализ данных: демонстрация набора переменных (факторов) в рамках статистического анализа; Эксель-файла с собранными данными (репрезентативной выборкой), представление описательной статистики по выборке исследования
  • Обзор источников данных, обсуждение проблем сбора данных;обсуждение вопросов обработки данных для проведения статистического анализа;подбор близкой по теме научной статьи, обсуждение вопросов, каких данных не хватает, чтобы приблизить КР к репликации данной статьи.
  • Получение навыков и умений по анализу и прогнозированию тенденций, процессов и инструментов финансового рынка, анализу состояния компаний и финансовых институтов
Содержание учебной дисциплины

Содержание учебной дисциплины

  • Введение в процесс проведения исследовательской работы. Профессиональная этика. Поиск темы КР и ВКР. Отличия форм работы с научным руководителем над КР и ВКР и по тематике НИС. Сайт ВШЭ и инфо по публикациям преподавателей
    Предложение оригинального названия темы КР, формулирование научной проблемы, определение объекта и субъекта собственного исследования. Обзор литературы по теме исследования, демонстрирующий умение работать с библиотечными ресурсами, обобщать и критически оценивать результаты предыдущих научных исследований. Приведение аргументов актуальности собственного исследования. Представление последовательности шагов собственного исследования (как будет выстроен анализ). Обзор источников данных для исследования, формирование списка переменных. Демонстрация навыков презентации
  • Консалтинговая и консультационная работа на финансовом рынке. Этика и ответственность. Роль финансового консультанта
    Получение навыков и умений по анализу и прогнозированию тенденций, процессов и инструментов финансового рынка, анализу состояния компаний и финансовых институтов BlendingLearning обучение реализуется по теме финансового консультирования и управления личными финансами: ссылка на курс: https://www.coursera.org/learn/upravlenie-lichnymi-finansami/home/welcome
  • Особенности реализации и представления научных исследований
    Презентация по курсовой работе, включающая анализ данных: демонстрация набора переменных (факторов) в рамках статистического анализа; Эксель-файла с собранными данными (репрезентативной выборкой);представление описательной статистики по выборке исследования;обзор источников данных, обсуждение проблем сбора данных;обсуждение вопросов обработки данных для проведения статистического анализа;подбор близкой по теме научной статьи, обсуждение вопросов, каких данных не хватает, чтобы приблизить КР к репликации данной статьи.
  • Работа с базами данных. Библиотечные ресурсы
    Подготовка реферата, демонстрирующего умение работать с библиотечными ресурсами, искать статьи по заданным ключевым словам, правильно оформлять ссылки и список литературы, включать в текст цитирование и изложение сделанного авторами статей. Вторая задача данной активности – познакомить студентов с академическими исследованиями, традиционными формами их написания (структурой работ), аргументацией. Разъяснение отличия «качественных работ» от «требующих доработки». Критерии признания «качества статей». Проверка статей на вхождение в базу СКОПУС и определение квартиля. Направления критики научных работ, сопоставление слабых и сильных сторон научных статей, высказывание собственного мнения о потенциале дальнейшего развития темы
  • Работа с информационно-аналитическими профессиональными базами
    Поиск, выгрузка и анализ данных по страновым макропоказателям, рынкам акций и облигаций заданных стран, финансовым инструментам срочного рынка, товарного рынка, финансовым показателям эмитентов ценных бумаг, включая банки, инвестиционные компании. Поиск, выгрузка и анализ финансовых и нефундаментальных показателей эмитентов ценных бумаг за ряд лет.
  • Особенности обоснования актуальности исследования
    Обзор литературы, демонстрирующий умение критически оценивать актуальность научных исследований по заданной теме. Приведение аргументов актуальности собственного исследования.
  • Особенности исследований на финансовых рынках
    Обзор литературы, демонстрирующий умение критически оценивать методологию и работу с данными в научных исследованиях по заданной теме, анализ сильных и слабых сторон научных статей по заданной теме
  • Методология самостоятельного исследования
    Соблюдение принципов реплицируемого исследования. Организация коллективной исследовательской работы. Сбор данных из профессиональных информационно-аналитических баз данных с надлежащим качеством и полнотой. Выполнение корректных расчетов, понимание их результатов, обсуждение расхождений в результатах в реплицируемой работе и собственном исследовании. Презентация собственного исследования. Обзорнаучныхметодов, применяемых дляанализа данных по темеисследования; обсуждение границ применимостиметодов;выбор методов в рамках КР. Работы по репликации включают следующие темы: тесты на эффективность (informational efficiency) и random-walk рынков по индексам акций, облигаций; эффективность факторного инвестирования (3ФФ) и тестирование значимости факторов на развивающихся рынках капитала; DEA метод и тестирование факторов, определяющих доходность облигационного рынка; риск-менеджмент и инструменты оценки риска; регулирование банковской деятельности и ее влияние на развитие финансового рынка и экономический рост; банковские паники; особенности работы с большими данными; страновые особенности развития финансовых рынков; тестирование связи кредитных рейтингов и рынков кредитных производных, тестирование гипотезы ожиданий в её различных вариантах.
  • Модельные конструкции на финансовых рынках
    Презентация научной проблемы и методологии ее решения в рамках выбранной научной статьи из ведущих зарубежных журналов, включенных в базы Скопус, WebofScience. Презентация применяемых в научной статье модельных конструкций для решения задач финансовой экономики, анализ их преимуществ и недостатков
  • Направления эмпирических исследований
    Презентация научной проблемы в рамках выбранной научной статьи. Анализ подходов к ее решению. Участие в ежегодной Апрельской конференции в качестве слушателя и/или докладчика, активное участие в научных дискуссиях в рамках Апрельской конференции
  • Принципы проведения научных дискуссий, оппонирования, критический подход к обоснованию научной значимости
    Участие в ежегодной Апрельской конференции в качестве слушателя и/или докладчика, активное участие в научных дискуссиях в рамках Апрельской конференции. Участие в дискуссиях на семинарах по презентациям других студентов, обсуждение сильных и слабых сторон научных исследований.
Элементы контроля

Элементы контроля

  • блокирующий Реферат
    оценка за реферат выставляется с учетом количества найденных статей по теме и их корректного представления (оформления с учетом разбора на семинаре), сопоставления их слабых и сильных сторон, высказывания собственного мнения о потенциале дальнейшего развития темы
  • блокирующий Презентация выбора темы
  • неблокирующий Текущая работа на семинарах (НИС) - посещение занятий, выступление и участие в дискуссиях
  • неблокирующий Работа с базой Блумберг
  • неблокирующий Работа с базой Refinitiv (Томсон Рейтер)
  • неблокирующий Работа с базой Мобиле или СПАРК или Cbonds
  • блокирующий Репликация научного исследования
    Работа выполняется в группе из 3 человек – командная работа, но тьютор может снизить оценку при слабом участии студента.
  • неблокирующий Выступление с результатами репликации перед студентами
  • неблокирующий Презентация по курсовой работе 1 (работа с данными)
  • блокирующий Презентация по курсовой работе 2 (итоговая)
  • неблокирующий Презентация по изученной научной статье
    выбор студентом одной статьи из 70 предложенных, выбор из гугл-таблицы
  • неблокирующий Участие в ежегодной Апрельской конференции НИУ ВШЭ, активное участие на семинарах
  • неблокирующий Сдача теста по управлению личными финансами
  • неблокирующий Сдача теста по тематическим семинарам (мастер классам) НИС
Промежуточная аттестация

Промежуточная аттестация

  • Промежуточная аттестация (2 модуль)
    0.25 * Презентация выбора темы + 0.15 * Работа с базой Refinitiv (Томсон Рейтер) + 0.15 * Работа с базой Блумберг + 0.1 * Работа с базой Мобиле или СПАРК или Cbonds + 0.25 * Реферат + 0.1 * Текущая работа на семинарах (НИС) - посещение занятий, выступление и участие в дискуссиях
  • Промежуточная аттестация (4 модуль)
    0.05 * Выступление с результатами репликации перед студентами + 0.15 * Презентация по изученной научной статье + 0.1 * Презентация по курсовой работе 1 (работа с данными) + 0.1 * Презентация по курсовой работе 2 (итоговая) + 0.3 * Репликация научного исследования + 0.15 * Сдача теста по тематическим семинарам (мастер классам) НИС + 0.05 * Сдача теста по управлению личными финансами + 0.1 * Участие в ежегодной Апрельской конференции НИУ ВШЭ, активное участие на семинарах
Список литературы

Список литературы

Рекомендуемая основная литература

  • Fabozzi, F. J. (2002). The Handbook of Financial Instruments. Hoboken, N.J.: Wiley. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=81949
  • Инвестиции : учебник для бакалавров, Теплова Т. В., 2011
  • Рынок ценных бумаг : учебник для вузов, Берзон Н. И., Касаткин Д. М., 2011
  • Финансовый менеджмент: Управление капиталом и инвестициями : Учебник для вузов, Теплова Т. В., ГУ ВШЭ, 2000

Рекомендуемая дополнительная литература

  • Инвестиционная оценка : инструменты и методы оценки любых активов, Дамодаран А., Липинского Д., 2005