Производные финансовые инструменты

Бакалавриат 2021/2022

Статус: Курс обязательный (Финансовый менеджмент)

Направление: 38.03.01. Экономика

Кто читает: Центр развития компетенций в области финансов и учета Института открытых программ дополнительного образования Высшей школы бизнеса

Где читается: Центр развития компетенций в области финансов и учета Института открытых программ дополнительного образования Высшей школы бизнеса

Когда читается: 4-й курс, 1 модуль

Формат изучения: без онлайн-курса

Язык: русский

Кредиты: 5

Контактные часы: 32

Полная версия программы учебной дисциплины

Аннотация

Настоящая дисциплина относится к циклу специальных дисциплин и блоку дисциплин, обеспечивающих профессиональную подготовку В объединенном учебном плане образовательной программы подготовки бакалавра дисциплина Производные финансовые инструменты является вариативной частью профиля. Изучение данной дисциплины базируется на следующих дисциплинах: Финансовая математика, Финансовый анализ, Инвестиционный анализ, Рынок ценных бумаг. Для освоения учебной дисциплины, студенты должны владеть следующими знаниями и компетенциями: знать основы финансовой математики; знать принципы организации рынка ценных бумаг и основные характеристики обращающихся на нём инструментов; уметь пользоваться базами данных о ценах активов, ставках и др., представленными в общедоступных источниках; знать основы фундаментального анализа и сферу его применения.

Цель освоения дисциплины

Цель освоения дисциплины Производные финансовые инструменты познакомить студентов с принципами организации и механизмами функционирования срочного рынка, представить различные теоретические и практические аспекты использования производных финансовых инструментов участниками финансового рынка, передать студентам знания, компетенции и практические навыки, необходимые для работы на различных позициях в сфере финансов и инвестиций. В результате освоения дисциплины студент должен: знать: цели, ограничения и риски, связанные с использованием производных финансовых инструментов; основные этапы процесса работы и функционирования ПФИ как на биржевом рынке, так и на рынке OTC и суть решений, принимаемых на каждом из них; соотношение между доходностью и риском при выборе различных ПФИ для реализации поставленных целей; уметь: устанавливать соответствие между заявленными целями инвестирования или хеджирования и адекватными им выбором стратегий с использованием ПФИ; рассчитывать оптимальный объем открытой позиции по ПФИ в зависимости от волатильности рынка в целом и отдельного базового инструмента; оперативно вносить изменения в реализуемую инвестиционную или хеджевую стратегию в зависимости от текущего состояния рынка и состояния конкретного базового актива. владеть: понятийным аппаратом в области производных финансовых инструментов; понятиями эффективного и оптимального использования и сферы применения ПФИ; методами формирования оптимальной инвестиционной или хеджевой стратегии с испльзованием ПФИ; методами оценки эффективности инвестирования или хеджирования.

Планируемые результаты обучения

владеть: понятийным аппаратом в области производных финансовых инструментов; понятиями эффективного и оптимального использования и сферы применения ПФИ; методами формирования оптимальной инвестиционной или хеджевой стратегии с использованием ПФИ; методами оценки эффективности инвестирования или хеджирования
знать: цели, ограничения и риски, связанные с использованием производных финансовых инструментов; основные этапы процесса работы и функционирования ПФИ как на биржевом рынке, так и на рынке OTC и суть решений, принимаемых на каждом из них; соотношение между доходностью и риском при выборе различных ПФИ для реализации поставленных целей
уметь: устанавливать соответствие между заявленными целями инвестирования или хеджирования и адекватными им выбором стратегий с использованием ПФИ; рассчитывать оптимальный объем открытой позиции по ПФИ в зависимости от волатильности рынка в целом и отдельного базового инструмента; оперативно вносить изменения в реализуемую инвестиционную или хеджевую стратегию в зависимости от текущего состояния рынка и состояния конкретного базового актива

Содержание учебной дисциплины

Тема 1. Введение в производные финансовые инструменты
Тема 2. Биржевые ПФИ. Фьючерсные контракты.
Тема 3. Основные ПФИ внебиржевого (OTC) рынка.
Тема 4 . Опционы. Основные виды и типы опционов.
Тема 5. Математика опционов. «Греки» и их влияние на премию опциона. Основные опционные стратегии.
Тема 6. Основные методы хеджирования ценовых рисков.
Тема 7. Построение структурных продуктов.

Элементы контроля

Активность
Контрольная работа
Посещаемость

Промежуточная аттестация

2021/2022 учебный год 1 модуль
0.7 * Контрольная работа + 0.1 * Активность + 0.2 * Посещаемость

Программа дисциплины