Правовое регулирование рынка ценных бумаг

Магистратура 2020/2021

Статус: Курс по выбору (Финансовый инжиниринг)

Направление: 38.04.08. Финансы и кредит

Кто читает: Практико-ориентированные магистерские программы факультета экономических наук

Где читается: Факультет экономических наук

Когда читается: 1-й курс, 4 модуль

Формат изучения: с онлайн-курсом

Преподаватели: Селивановский Антон Сергеевич

Прогр. обучения: Финансовый инжиниринг

Язык: русский

Кредиты: 3

Контактные часы: 16

Полная версия программы учебной дисциплины

Аннотация

В рамках дисциплины студенты изучают правовые аспекты финансовых рынков, особенности правового регулирования рынка ценных бумаг, порядок эмиссии ценных бумаг, правовые основы ведения предпринимательской деятельности на рынке ценных бумаг. Для освоения учебной дисциплины студенты должны владеть следующими знания-ми и компетенциями: • знать основы права; • знать простейшие методы решения логических задач; • обладать навыками работы с интернет-ресурсами.

Цель освоения дисциплины

Целями освоения дисциплины «Правовое регулирование рынка ценных бумаг» яв-ляются: усвоение содержания правового регулирования, которое охватывает частнопра-вовые и публично-правовые принципы и начала формирования правового режима рынка ценных бумаг в России.

Планируемые результаты обучения

Студент должен знать ключевые понятия, институты и принципы законодательства, регулирующего рынок ценных бумаг
Студент должен уметь свободно ориентироваться в действующем законодательстве и правильно применять его в практической деятельности
Студент должен иметь навыки работы с эмиссионной документацией, договорами по передаче прав на ценные бумаги, раскрытием информации.

Содержание учебной дисциплины

Тема 1. Понятие «ценные бумаги» в законодательстве Российской Федерации
Понятие и признаки ценных бумаг. Право «на бумагу» и право «из бумаги». Имущественные права по ценным бумагам, как объект обязательственного права. Юридическая совокупность имущественных прав, удостоверенных ценной бумагой. Оборотоспособность субъективных прав, воплощаемых в ценной бумаге. Неделимость ценной бумаги как объекта обязательственного права.
Тема 2. Виды и классификации ценных бумаг
Классификации ценных бумаг: документарные – бездокументарные; эмиссионные – неэмиссионные; именные, предъявительские, ордерные; государственные, корпоративные, иностранные; платежные – долевые – долговые - товарораспорядительные – производные; по сроку обращения; по обеспеченности; по отношению к валютному законодательству. Акции: понятие, структура, виды, учет прав на акции. Облигации: понятие, структура, виды. Поручительства по облигациям. Оферты по облигациям. Дефолты по облигациям. Различные виды облигаций. Биржевые облигации. Облигации с банковской гарантией. Облигации с залоговым обеспечением. Облигации с государственной гарантией и государственные облигации. Бескупонные облигации Банка России. Закладные: понятие, структура, виды, учет прав на закладные. Стандартная форма закладных. Векселя: понятие, структура, виды. Опционы эмитента: понятие, почему нет в обращении. Товарораспорядительные ценные бумаги: понятие, структура. Российские депозитарные расписки: понятие, структура. Инвестиционный пай ПИФ: понятие, структура, виды.
Тема 3. Эмиссия ценных бумаг и раскрытие информации
Понятие эмиссии ценных бумаг. Первичное размещение выпусков ценных бумаг. Правовое значение решения о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг. Этапы процедуры и этапы эмиссии ценных бумаг. Договоры, заключаемые в порядке размещения эмиссионных ценных бумаг. Правовое значение односторонней сделки (решения о выпуске (эмиссии) ценных бумаг), административного акта (о регистрации решения о выпуске ценных бумаг и договора (сделок о размещении ценных бумаг). Сложный юридический состав сделок, совершаемых при проведении первой или последующей эмиссии ценных бумаг. Особенности совершения сделок, совершаемых при размещении акций: 1) распределении среди учредителей акционерного общества при его учреждении; 2) подписки; 3) конвертации. Понятие подписки на ценные бумаги, его определения и юридическое содержание. Размещение облигаций путем подписки и конвертации. Эмиссия ценных бумаг с пороками. Приостановление эмиссии ценных бумаг, Признание эмиссии ценных бумаг несостоявшейся. Признание эмиссии ценных бумаг недействительной. «Техническая» эмиссия ценных бумаг. Раскрытие информации: понятие, значение, формы. Обязанность по раскрытию информации и освобождение от неё. Ответственность за нарушения при раскрытии информации.
Тема 4. Переход и защита прав на ценные бумаги
Способы передачи прав на ценные бумаги. Переход прав на документарную ценную бумагу. Переход прав на эмиссионные ценные бумаги. Правовое содержание трансферта ценных бумаг. Передача именных документов по реестрам должника. Передача документа на предъявителя простым вручением документа. Защита прав владельцев ценных бумаг: постановка проблемы. Виндикационный иск. Признание сделок недействительными и применение правил о последствиях недействительных сделок. Восстановление «корпоративного контроля». Квази-виндикация. Взыскание убытков. Обжалование действий (бездействий) регистратора.
Тема 5. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг
Правовые основы ведения предпринимательской деятельности на рынке ценных бумаг. Система правового регулирования деятельности и особенности правового положения участников рынка ценных бумаг. Профессиональная деятельности на рынке ценных бумаг. Лицензирование на рынке ценных бумаг. Совмещение видов деятельности на рынке ценных бумаг.

Элементы контроля

Работа на семинарских занятиях
Экзамен

Промежуточная аттестация

Промежуточная аттестация (4 модуль)
0.5 * Работа на семинарских занятиях + 0.5 * Экзамен

Программа дисциплины