Венчурный капитал

Магистратура 2020/2021

Лучший по критерию «Полезность курса для расширения кругозора и разностороннего развития»

Статус: Курс по выбору (Управление исследованиями, разработками и инновациями в компании)

Направление: 27.04.05. Инноватика

Кто читает: Школа инноватики и предпринимательства

Где читается: Школа инноватики и предпринимательства

Когда читается: 2-й курс, 2 модуль

Формат изучения: с онлайн-курсом

Преподаватели: Костров Алексей Викторович

Прогр. обучения: Управление исследованиями, разработками и инновациями в компании

Язык: русский

Кредиты: 4

Контактные часы: 16

Полная версия программы учебной дисциплины

Аннотация

Дисциплина «Венчурный капитал» построена на большом количестве примеров и конкретных ситуаций из истории и практики функционирования зарубежных и российских венчурных фондов, что позволяет сформировать у студентов определенный объём знаний и практических навыков, необходимых для проведения работ по организации венчурного финансирования. В результате освоения дисциплины студент получит знания о состоянии и перспективах развития венчурного финансирования в мире, тенденциях развития венчурного финансирования в РФ. Изучит инструменты государственного стимулирования венчурных инвестиций, основные понятия и особенности, основные принципы и формы организации венчурного финансирования. Изучит стадии инвестиционного процесса и отличия венчурного финансирования от других форм инвестиций. В результате, сможет самостоятельно участвовать в решении вопросов практического характера, в том числе: в организации взаимодействия с инициаторами проекта, инвесторами и другими участниками инвестиционного процесса.

Цель освоения дисциплины

Формирование у студентов необходимого объёма знаний и практических навыков, необходимых для проведения работ по организации венчурного финансирования.

Планируемые результаты обучения

Знает состояние и перспективы развития венчурного финансирования в мире
Знает тенденции развития венчурного финансирования в РФ
Знает инструменты государственного стимулирования венчурных инвестиций
Знает основные понятия и определения процесса венчурного финансирования
Знает особенности, основные принципы и формы организации венчурного финансирования
Умеет самостоятельно участвовать в решении вопросов практического характера, в том числе: в организации венчурного финансирования, организации взаимодействия с инициаторами проекта, инвесторами и другими участниками инвестиционного процесса
Знает методы контроля за ходом реализации венчурного проекта
Умеет находить венчурный фонд для привлечения финансирования
Знает стадии инвестиционного процесса и отличия венчурного финансирования от других форм инвестиций
Умеет сопровождать реализацию инновационных проектов на разных стадиях венчурного финансирования
Владеет информацией об основных игроках венчурного рынка в России и в мире

Содержание учебной дисциплины

Венчурные фонды как ключевой элемент инновационной экономики.
Экономика венчурного фонда – как все устроено. LP и GP фонда. Этапы деятельности фонда. Привлечение средств в фонд. Доходность фонда и факторы на нее влияющие. Процесс принятия решения об инвестировании. Инвестиционная декларация фонда. Лимиты на инвестиции. Вознаграждение управляющей компании.
Венчурное финансирование в России и основы государственной политики по его стимулированию
Венчурный рынок в Российской Федерации. Основные игроки, проблемы и перспективы. Государственные программы стимулирования венчурного инвестирования. Институты развития в РФ. Частно - государственные венчурные фонды и программы ими реализуемые. Деятельность Moscow Seed Fund
Выход из проекта.
Приобретение проекта стратегическим инвестором или IPO.Проведение Due dilegence проекта. Составление Term sheet. Сопровождение проектов, получивших инвестиции. Контроль KPI.
Источники финансирования предпринимательской деятельности
Принципиальное отличия займов и инвестиций. IDE и SME бизнес. Способы заработка венчурного инвестора и банка. Стадии роста инновационного бизнеса и соответствующие им виды финансирования. Понятие Smart Money. Венчурные инвестиции как важнейший инструмент финансирования инновационных компаний Основные игроки венчурного рынка (бизнес – ангелы, посевные фонды, корпоративные венчурные фонды, классические венчурные фонды). Венчурные инвестиции как индустрия. Состояние дел в различных странах мира. Страны – лидеры и страны аутсайдеры.

Элементы контроля

эссе
Итоговое задание
эссе
Итоговое задание

Промежуточная аттестация

Промежуточная аттестация (2 модуль)
0.5 * Итоговое задание + 0.5 * эссе

Программа дисциплины