Производные финансовые инструменты

Бакалавриат 2021/2022

Статус: Курс обязательный (Фондовый рынок и инвестиции)

Направление: 38.03.01. Экономика

Кто читает: Центр развития компетенций в области финансов и учета Института открытых программ дополнительного образования Высшей школы бизнеса

Где читается: Центр развития компетенций в области финансов и учета Института открытых программ дополнительного образования Высшей школы бизнеса

Когда читается: 3-й курс, 3 модуль

Формат изучения: без онлайн-курса

Язык: русский

Кредиты: 6

Контактные часы: 40

Полная версия программы учебной дисциплины

Аннотация

Дисциплина относится к базовой части профиля дисциплин профессионального цикла объединенного учебного плана образовательной программы подготовки бакалавра. Изучение данной дисциплины базируется на следующих дисциплинах: Основы экономической теории, Математика, Макроэкономика, Микроэкономика. Для освоения учебной дисциплины, студенты должны владеть следующими знаниями и компетенции: знать основные понятия экономической теории и прикладных экономических дисциплин; закономерности функционирования современной экономики на макро и микро уровнях; основные особенности российской экономики, направления экономической политики государства; уметь использовать основные положения и методы социальных, гуманитарных и экономических наук при решении социальных и профессиональных задач, быть способным анализировать социально значимые проблемы и процессы Основные положения дисциплины должны быть использованы в дальнейшем при изучении следующих дисциплин: Управление инвестиционным портфелем, Мировые фондовые рынки, Международные валютные рынки, Интернет-трейдинг. Целями освоения дисциплины Производные финансовые инструменты являются: познакомить студентов с принципами организации и механизмами функционирования срочного рынка, а также представить различные теоретические и практические аспекты использования производных финансовых инструментов участниками финансового рынка. В результате освоения дисциплины студент должен: знать основные понятия, связанные с рынком производных инструментов; функции и структуру рынка, задачи его участников; уметь использовать производные финансовые инструменты в практике финансового управления и в инвестиционном анализе; использовать прикладные модели рынка производных финансовых инструментов в решении практических задач управления финансовыми рисками; иметь навыки (приобрести опыт) анализа и моделирования финансовых ситуаций, предполагающих использование производных финансовых инструментов.

Цель освоения дисциплины

Цель освоения дисциплины Производные финансовые инструменты познакомить студентов с принципами организации и механизмами функционирования срочного рынка, представить различные теоретические и практические аспекты использования производных финансовых инструментов участниками финансового рынка, передать студентам знания, компетенции и практические навыки, необходимые для работы на различных позициях в сфере финансов и инвестиций.

Планируемые результаты обучения

владеть: понятийным аппаратом в области производных финансовых инструментов; понятиями эффективного и оптимального использования и сферы применения ПФИ; методами формирования оптимальной инвестиционной или хеджевой стратегии с использованием ПФИ; методами оценки эффективности инвестирования или хеджирования
знать: цели, ограничения и риски, связанные с использованием производных финансовых инструментов; основные этапы процесса работы и функционирования ПФИ как на биржевом рынке, так и на рынке OTC и суть решений, принимаемых на каждом из них; соотношение между доходностью и риском при выборе различных ПФИ для реализации поставленных целей
уметь: устанавливать соответствие между заявленными целями инвестирования или хеджирования и адекватными им выбором стратегий с использованием ПФИ; рассчитывать оптимальный объем открытой позиции по ПФИ в зависимости от волатильности рынка в целом и отдельного базового инструмента; оперативно вносить изменения в реализуемую инвестиционную или хеджевую стратегию в зависимости от текущего состояния рынка и состояния конкретного базового актива

Содержание учебной дисциплины

Тема 1. Введение в производные финансовые инструменты
Тема 2. Биржевые ПФИ. Фьючерсные контракты.
Тема 3. Основные ПФИ внебиржевого (OTC) рынка.
Тема 4 . Опционы. Основные виды и типы опционов.
Тема 5. Математика опционов. «Греки» и их влияние на премию опциона. Основные опционные стратегии.
Тема 6. Основные методы хеджирования ценовых рисков.
Тема 7. Построение структурных продуктов.

Элементы контроля

Активность
На пересдаче студент должен решить аудиторную задачу.
Контрольная работа
Итоговая контрольная работа состоит из пяти заданий. За каждое задание выставляется установленное количество баллов, указанное в задании. Баллы суммируются, максимально количество баллов – 50.

Промежуточная аттестация

2021/2022 учебный год 3 модуль
0.4 * Активность + 0.6 * Контрольная работа

Программа дисциплины