Магистратура
2019/2020
Денежно-кредитная и финансовая политика Центрального Банка Российской Федерации
Статус:
Курс по выбору (Государственное и муниципальное управление)
Направление:
38.04.04. Государственное и муниципальное управление
Кто читает:
Департамент политики и управления
Где читается:
Факультет социальных наук
Когда читается:
2-й курс, 1 модуль
Формат изучения:
без онлайн-курса
Преподаватели:
Ларионов Александр Витальевич
Прогр. обучения:
Государственное и муниципальное управление
Язык:
русский
Кредиты:
3
Контактные часы:
28
Программа дисциплины
Аннотация
Курс рассматривает основные направления деятельности Центрального банка Российской Федерации. Также изучаются институциональные аспекты деятельности центральных банков в международной практике.Изучение дисциплины «Денежно-кредитная и финансовая политика Центрального банка Российской Федерации» является полностью самостоятельной и не базируется на других дисциплинах.Рассчитана, прежде всего, на студентов, нацеленных в дальнейшем на работу в государственном органе. Дисциплина относится к блоку финансовых дисциплин, которая может изучаться совместно с дисциплинами «Международные стандарты финансовой отчетности» и «Финансовый анализ проектов». Знания, предлагаемые в данной дисциплине, носят прикладной характер.
Цель освоения дисциплины
- Целью освоения дисциплины «Денежно-кредитная и финансовая политика Центрального банка Российской Федерации» является ознакомление студентов с спецификой деятельности центрального банка как института, обеспечивающего финансовую стабильность.
- Целью дисциплины является рассмотрение основных регулирующих документов, определяющих методологию выполнения функций Банка России в части проведения операций монетарной политики, организации деятельности национальной платежной системы и т.д.
Планируемые результаты обучения
- Знать основные направления политики Банка России
- Знать основные направления международного финансового регулирования
- Знать основные направления монетарной политики
- Уметь анализировать монетарную политику Банка России
- Уметь писать аналитические записки
- Знать особенности политики Банка России в сфере национальной платежной системы
- Уметь оценивать риски в платежной системе
- Знать специфику применения специализированных инструментов рефинансирования
- Знать особенности осуществления банковского надзора
- Знать особенности регулирования финансовых рынков
- Знать основные направления развития финансовых рынков
Содержание учебной дисциплины
- Лекция 1. Центральный банк Российской ФедерацииСпецифика деятельности центрального банка. Особенности деятельности Централь-ного банка Российской Федерации как мегарегулятора. Основные направления деятельно-сти Банка России. Организационное устройство Центрального банка Российской Федера-ции. Система принятия решений.
- Семинар 1. Рассмотрение практических аспектов деятельности Центрального банка Российской ФедерацииСуществующая система регулирования Банка России. Основные механизмы воздей-ствия на финансовый рынок. Возможности Банка России по обеспечению финансовой стабильности. Стандартизация операций Банка России. Существующая система основных нормативно правовых актов, определяющих деятельность Банка России.
- Семинар 2. Международные подходы к регулированию деятельности центральных банковБанк международных расчетов. Применение стандартов Банка международных расчетов в деятельности Банка России. МВФ. Проведения проверок в рамках миссии FSAP. Особенности деятельности Европейского центрального банка и ФРС США. Принципы, изложенные в макроэкономических теориях проведения политик центрального банка
- Лекция 2. Монетарная политика Банка РоссииПолитика таргетирования инфляции. Отличия в применении ставки рефинансирования и ключевой ставки. Основные инструменты осуществления монетарной политики. Обеспечения, используемые по денежно-кредитным операциям Банка России. Специализированные инструменты рефинансирования. Трансмиссионный сигнал денежно-кредитной политики.
- Семинар 3. Монетарная политика Банка России. Практические аспектыПрактические аспекты проведения монетарной политики. Взаимосвязь денежной массы, инфляции и выпуска. Анализ пресс-релизов Банка России. Анализ динамики проведения операций по предоставлению обеспеченных кредитов, кредитов предоставленных в рамках РЕПО. Управления процентными ставками. Анализ нормативно правовой базы.
- Практическое занятие 1. Аналитические инструменты, применяемые для анализа деятельности центральных банков.Оценка результативности деятельности Банка России. Специфика подготовки докладных записок, официальных писем
- Лекция 3. Национальная платежная системаНормативно правовое регулирование национальной платежной системы. Структура национальной платежной системы. Системно и социально значимые платежные системы. Система наблюдения в платежной системе. Особенности функционирования Платежной системы Банка России. Понятие бесперебойности функционирования платежной системы. Роль внутридневного кредитования в обеспечении БФПС.
- Семинар 4. Особенности организации системы наблюдения и управления рисками в платежной системеМеждународная практика организации системы наблюдения и управления рисками в платежной системе. Нормативно правовое регулирование системы наблюдения и управ-ления рисками в отечественной практике. Применение стандартов управления рисками к деятельности платежной системы. Отличие сущности рисков в платежной системе от банковских рисков. Виды рисков платежной системы.
- Лекция 4. Банковское регулированиеМеждународные стандарты деятельности кредитных организаций. Особенности бан-ковского регулирования в России. Требования к нормативам обязательных резервов. Функционирование безотзывных кредитных линий. Меры оперативно-надзорного регулирования. Антикризисные меры в сфере банковского регулирования.
- Семинар 5. Банковское регулированиеСтруктура банковского сектора России. Особенности функционирования банковско-го сектора в России. Процедура ликвидации кредитной организации. Принципы функцио-нирования АСВ. Возможности Центрального банка Российской Федерации по взысканию просроченной задолженности.
- Лекция 5. Регулирование финансовых рынковОсновные направления развития финансовых рынков. Развитие рынка облигаций. Секъюритизация. Повышение доступности финансовых услуг для населения. Деятель-ность инвестиционных фондов. Взаимодействие Банка России с НКО ЗАО НРД. Взаимо-действие Банка России с Московской биржей.
- Семинар 6. Регулирование финансовых рынковБарьеры для реализации «Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на период 2016–2018 годов». Перспективы развития механизма секьюритизации в России. Возможности использования специализированных механизмов кредитования для проектов секьюритизации кредитов.
Элементы контроля
- аналитическая записка и активность на семинарахТекущая форма контроля – накопленная оценка выполнения заданий и работы на семинарах, включая выполнение домашних заданий (30% результирующей оценки) плюс оценка за подготовленную докладную записку (30 % результирующей оценки)
- письменный экзамен
Промежуточная аттестация
- Промежуточная аттестация (1 модуль)0.6 * аналитическая записка и активность на семинарах + 0.4 * письменный экзамен
Список литературы
Рекомендуемая основная литература
- Balakina Iuliia S. (2017). The Development of the Theory of Oversight of Payment Systems and Definition of Its Essence. Bìznes Inform, (478), 362. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsdoj&AN=edsdoj.5d6435d0bb3a4d78bcadfd76b9a4bb6d
- Betz, F., Oprica, S., Peltonen, T. A., & Sarlin, P. (2013). Predicting distress in European banks. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsbas&AN=edsbas.D1282957
- Financial Stability and Sustainability under the Coordination of Monetary Policy and Macroprudential Policy: New Evidence from China. (2019). Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsbas&AN=edsbas.A5A11A7F
- Financial Statement Fraud and Financial Stability. (2019). Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsbas&AN=edsbas.A19809A6
- Formation of a strategic set in the system of financial stability management of the banking system. (2019). https://doi.org/10.5281/zenodo.3375517
- Gaël Giraud, Antonin Pottier, G. Giraud, & A. Pottier. (2013). Debt-Deflation versus the Liquidity Trap: the Dilemma of Nonconventional Monetary Policy∗. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsbas&AN=edsbas.B027E7F3
- Modern Trends of the Financial Market . 152 Kashchina Z.E. Personalization of Corporate Reporting as the Course of Development of its Practice ; Современные тренды финансового рынка. (2019). Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsbas&AN=edsbas.5959187B
- Oueslati Tayssir, & Ouerghi Feryel. (2018). Does central banking promote financial development? Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsbas&AN=edsbas.57814BA8
- The Role and Development Policy of the Central Bank of Russia as a Megaregulator of the National Financial Market. (2019). https://doi.org/10.5281/zenodo.2616482
- The role of electronic money in the payment system : evidence from middle-income economies. (2019). Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsbas&AN=edsbas.415F0EC7
- The System of Risk Management and Its Impact on the Accounting Information in the Banking System ; El Sistema De Gestión De Riesgos Y Su Impacto en La Información Contable Del Sistema Bancario. (2019). Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsbas&AN=edsbas.45EC4E37
- Westermeier, C. (2018). The Bank of International Settlements as a think tank for financial policy-making. Policy & Society, 37(2), 170–187. https://doi.org/10.1080/14494035.2018.1450090
- Zhang, Z. (2019). Bank Interventions and Trade Credit: Evidence from Debt Covenant Violations. Journal of Financial & Quantitative Analysis, 54(5), 2179–2207. https://doi.org/10.1017/S0022109018001163
- Экономическая история : учебник для бакалавров, Гловели, Г. Д., 2014
Рекомендуемая дополнительная литература
- Barraza, S., Civelli, A., & Zaniboni, N. (2019). Business Loans and the Transmission of Monetary Policy. Journal of Financial & Quantitative Analysis, 54(2), 925–965. https://doi.org/10.1017/S002210901800087X
- Koenecke, A. (2019). A game theoretic setting of capitation versus fee-for-service payment systems. PLoS ONE, 14(10), 1–8. https://doi.org/10.1371/journal.pone.0223672
- Sensoy, N. (2019). Central Banking and Monetary Policy in Muslim-Majority Countries. Turkish Journal of Islamic Economics, 6(2), 107–115. https://doi.org/10.26414/BR096