Магистратура
2020/2021
Оценка стоимости бизнеса и инвестиционных проектов
Лучший по критерию «Полезность курса для Вашей будущей карьеры»
Лучший по критерию «Полезность курса для расширения кругозора и разностороннего развития»
Лучший по критерию «Новизна полученных знаний»
Статус:
Курс по выбору (Менеджмент)
Направление:
38.04.02. Менеджмент
Кто читает:
Кафедра венчурного менеджмента (Нижний Новгород)
Где читается:
Факультет менеджмента (Нижний Новгород)
Когда читается:
2-й курс, 1, 2 модуль
Формат изучения:
без онлайн-курса
Преподаватели:
Кривда Сергей Викторович
Прогр. обучения:
Менеджмент
Язык:
русский
Кредиты:
6
Контактные часы:
40
Программа дисциплины
Аннотация
Учебная дисциплина "Оценка стоимости бизнеса и инвестиционных проектов" рассчитана на один модуль обучения. Программа дисциплины состоит из четырех тематических разделов и охватывает круг вопросов, связанных с изучением студентами основных принципов и методов экономического анализа инвестиционных проектов и оценки стоимости бизнеса (предприятия).
Цель освоения дисциплины
- Основная цель дисциплины - освоение студентами фундаментальных знаний в области современных подходов к оценке стоимости бизнеса (предприятия) и анализа инвестиционных проектов.
Планируемые результаты обучения
- Составляет финансовую модель проекта, рассчитывает показатели проекта, проводит риск-анализ проекта.
- Оценивает стоимость бизнеса с использованием моделей капитализации и дисконтирования.
- Оценивает стоимость бизнеса по Методу ранка капитала и Методу прецедентных сделок.
- Оценивает стоимость предприятия по Методу чистых активов и Методу ликвидационной стоимости
Содержание учебной дисциплины
- Оценка инвестиционных проектовФинансовая модель проекта. Критерии принятия инвестиционных решений: чистая текущая стоимость (NPV), индекс рентабельности инвестиций (PI), внутренняя норма доходности (IRR), модифицированная внутренняя норма доходности (MIRR), срок окупаемости (РP), дисконтированный срок окупаемости (DРP). Анализ рисков инвестиционного проекта: Анализ сценариев, Анализ чувствительности, Деревья решений, Имитационное моделирование.
- Доходный подход к оценке стоимости бизнесаМодель капитализации и дисконтирования в оценке стоимости бизнеса. Прогнозная финансовая модель бизнеса. Расчет средневзвешенной стоимости капитала. Модель добавленной экономической стоимости.
- Сравнительный подход к оценке стоимости бизнесаМетод ранка капитала. Метод прецедентных сделок. Оценочные мультипликаторы: динамические, статические, нефинансовые.
- Затратный подход к оценке стоимости бизнеса.Метод чистых активов, Метод ликвидационной стоимости. Оценка недвижимости. Оценка машин и оборудования. Оценка нематериальных активов. Согласование подходов к оценке. Скидки и премии.
Промежуточная аттестация
- Промежуточная аттестация (2 модуль)0.25 * Домашнее задание + 0.65 * Контрольная работа + 0.1 * Работа на аудиторных занятиях
Список литературы
Рекомендуемая основная литература
- Инвестиционный анализ. Подготовка и оценка инвестиций в реальные активы : учебник / И.В. Липсиц, В.В. Коссов. — М. : ИНФРА-М, 2017. — 320 с. — (Высшее образование: Бакалавриат). — www.dx.doi.org/10.12737/2848. - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/774407
Рекомендуемая дополнительная литература
- Инвестиционная оценка: Инструменты и методы оценки любых активов: Научное / Дамодаран А., - 11-е изд., перераб. и доп. - Москва :Альпина Паблишер, 2019. - 1316 с.: 70x100 1/16 (Переплёт) ISBN 978-5-9614-6650-8 - Текст : электронный. - URL: http://znanium.com/catalog/product/912796
- Оценка машин и оборудования : учебник / М.А. Федотова, А.П. Ковалёв, А.А. Кушель [и др.] ; под ред. М.А. Федотовой. — 2-е изд., перераб. и доп. — М. : ИНФРА-М, 2018. — 324 с. — (Высшее образование: Бакалавриат). — www.dx.doi.org/10.12737/24609. - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/937999
- Оценка стоимости нематериальных активов и интеллектуальной собственности : учебник / под ред. М.А. Федотовой, О.В. Лосевой. — М. : ИНФРА-М, 2019. — 352 с. — (Высшее образование: Бакалавриат). — www.dx.doi.org/10.12737/textbook_5a0ecf20acf2c3.99331088. - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/1004233
- Риск-менеджмент инвестиционного проекта: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / под ред. М.В. Грачевой, А.Б. Секерина. — М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2017. - 544 с. - ISBN 978-5-238-01506-4. - Текст : электронный. - URL: https://new.znanium.com/catalog/product/1028577
- Федотова М.А. и др. - Оценка недвижимости. (Бакалавриат). Учебник. - КноРус - 2020 - 368с. - ISBN: 978-5-406-07385-8 - Текст электронный // ЭБС BOOKRU - URL: https://book.ru/book/932151