2021/2022
Финансовые рынки и финансовые инструменты
Лучший по критерию «Полезность курса для расширения кругозора и разностороннего развития»
Лучший по критерию «Новизна полученных знаний»
Статус:
Майнор
Кто читает:
Базовая кафедра инфраструктуры финансовых рынков
Где читается:
Факультет экономических наук
Когда читается:
1, 2 модуль
Охват аудитории:
для всех кампусов НИУ ВШЭ
Преподаватели:
Берзон Николай Иосифович,
Галанова Александра Владимировна,
Галенская Кристина Владимировна,
Кашина Оксана Ивановна,
Коган Евгений Борисович,
Петров Сергей Сергеевич,
Сорокин Илья Анатольевич,
Ткаченко Мария Владимировна
Язык:
русский
Кредиты:
5
Контактные часы:
60
Программа дисциплины
Аннотация
Основной задачей курса является формирование целостного представления о функционировании финансовых рынков, работе финансовых институтов и финансовых инструментов. В рамках курса раскрываются вопросы, касающиеся принципов работы финансовых рынков и основных финансовых институтов – банков, бирж, брокеров, управляющих компаний и др. Делается обзор базовых принципов устройства и функционирования финансовых рынков: рынка ценных бумаг, долгового рынка, денежного рынка и рынка капитала. Рассматриваются основные тенденции их развития, анализируются актуальные проблемы и способы их преодоления. Дается характеристика развития процессов секьюритизации финансовых рынков и финансовых активов, дается определение понятия риска и доходности на финансовом рынке, раскрываются особенности принятия инвестиционных решений при работе на фондовом рынке. Особое внимание уделяется рассмотрению новых финансовых инструментов, появляющихся на финансовом рынке. Все это позволяет сформировать полну
Цель освоения дисциплины
- освоение студентами теоретических основ функционирования финансового рынка, методов оценки риска и доходности при инвестировании средств на фондовом рынке
- получение студентами практических навыков оценки акций и облигаций, определения доходности финансовых инструментов, подготовки компаний к выходу на российский и зарубежные рынки капитала с использованием механизма депозитарных расписок
- овладения навыками конструирования облигационных займов и ценных бумаг с заранее заданными свойствами, включая гибридные ценные бумаги и структурированные финансовые продукты
Планируемые результаты обучения
- студент должен знать: механизм функционирования финансовых рынков роль и задачи каждого финансового института принципы функционирования банков, брокеров и иных профессиональных и участников финансовых рынков основные свойства и виды ценных бумаг тенденции развития финансовых рынков – российского и зарубежных факторы, влияющие на ценообразование рыночных активов риски, свойственные рыночным инструментам и способы их хеджирования
- студент должен иметь навыки анализа тенденций развития финансовых рынков совершения рыночных сделок с ценными бумагами проведения сравнительного анализа кредита и облигаций как способов привлечения эмитентом финансирования проведения сравнительного анализа депозитов и облигаций как способа размещения средств физическими и юридическими лицами анализа влияния различных мер по регулированию коммерческих банков в части процессов секьюритизации
- студент должен уметь различать виды ценных бумаг оценивать риск и доходность рассчитывать цену и доходность облигаций выявлять факторы, которые влияют на цены акций и облигаций рассчитывать стоимость привлечения капитала в компанию, сравнивать эффективность привлечения капитала из различных источников определять риски функционирования гибридных финансовых инструментов
Содержание учебной дисциплины
- Организация и структура финансового рынка
- Секьюритизация финансовых рынков и финансовых активов
- Риск и доходность на финансовых рынках
- Виды и классификация ценных бумаг
- Облигации
- Акции
- Гибридные ценные бумаги
- Права, варранты, депозитарные расписки
- Государственные ценные бумаги
Элементы контроля
- Реферат
- Семинары
- Контрольная работа 1
- Контрольная работа 2
- Реферат
- Семинары
- Контрольная работа 1
- Контрольная работа 2
Промежуточная аттестация
- 2021/2022 учебный год 2 модуль0.5 * Контрольная работа 2 + 0.2 * Реферат + 0.2 * Семинары + 0.1 * Контрольная работа 1
Список литературы
Рекомендуемая основная литература
- Рынок ценных бумаг : учебник для вузов, Берзон, Н. И., 2011
- Фондовый рынок : учеб. пособие для вузов, Берзон, Н. И., 2009
Рекомендуемая дополнительная литература
- Задачи с решениями по рынку ценных бумаг, срочному рынку и риск - менеджменту, Буренин, А. Н., 2009