Искусство оценки стоимости компании: отраслевая специфика
Программа ДПО, на которой вы освоите техники и ключевые навыки, формирующие фундамент оценки стоимости компании. На примерах кейсов разберете факторы, задающие специфику оценочной аналитики в различных отраслях: добыче полезных ископаемых, аграрной промышленности, недвижимости, медиа и других.
Стоимость обучения - 39 000 руб. при оплате до 3 ноября 2023 г. включительно
Старт курса
10.11.2023
Продолжительность
5 дней
Формат обучения
Онлайн
Документ
Удостоверение о повышении квалификации НИУ ВШЭ
Каждый бизнес индивидуален, поэтому определение его цены — целое искусство. Чтобы оценить стоимость предприятия, нужны три вещи: методы финансового менеджмента, работа с информацией и оценка. На курсе ДПО вы научитесь самостоятельно оценивать инвестиционную и рыночную стоимость различных проектов и прогнозировать динамику активов и пассивов.
Во время обучения вы получите знания об алгоритмах современных методик, научитесь адаптировать их под определенную отрасль бизнеса и строить индивидуальный сценарий развития ситуации.
Для кого
Онлайн-программа ДПО «Искусство оценки стоимости компании: отраслевая специфика» подходит для:
Финансистов и экономистов, стремящихся освоить актуальные инструменты финансовой аналитики и укрепить карьерные возможности
Менеджеров, руководителей и директоров предприятий в различных отраслях
Предпринимателей и владельцев бизнеса, которые хотят повысить ценность своей организации
Программа обучения
За 5 дней повышения квалификации на примерах кейсов из практики финансового менеджмента вы изучите метод дисконтированных денежных потоков (DCF), сравнительный подход к оцениванию компании, в том числе — в разных отраслях, рыночную и инвестиционную стоимость и другие аспекты. В содержание курса входят темы:
Как оценить компанию методом дисконтированных денежных потоков (DCF)? Обсуждение мини-кейса
Поймете, чем полезна методика дисконтированных денежных потоков (DCF) при анализе ключевых параметров ценности бизнеса и оценивании акций с учетом временного фактора и потока финансов компании
Сравнительный подход к оценке стоимости компании
Узнаете, как правильно использовать сравнительный подход, формировать оценку стоимости организации через мультипликаторы финансовых показателей, а также управлять бюджетными рисками.
- Место сравнительной оценки в классификации подходов, сравнение с доходным подходом
- Применимость сравнительной оценки
- Выбор числителя и знаменателя мультипликатора
- Показатели отчета о прибылях и убытков, используемые для расчета мультипликаторов (P/S, EV/EBITDA, P/E, P/DIV др.)
- Виды показателей, базирующихся на стоимости активов
- Связь балансовых мультипликаторов с мультипликаторами доходности
- Основные виды и применимость натуральных показателей
- Мультипликаторы, используемые для оценки быстрорастущих компаний
- Подбор аналогов. Фактор странового риска, величины капитализации, отраслевой и проч.
- Различные методы расчета мультипликаторов
- Базовые ошибки при оценке мультипликаторов
- Обсуждение мини-кейса
Оценка стоимости компаний различных отраслей
Разберетесь в многообразии отраслей бизнеса и подходах к прогнозированию сценария развития проектов, определению цен активов, ставок дисконтирования и других аспектов.
- Специфика оценки компаний телекоммуникационной отрасли: особенности прогнозирования, ставка дисконтирования, сравнительный подход
- Специфика оценки транспортных компаний (на примере железнодорожного перевозчика): оценка активов / бизнеса, особенности прогнозирования, ставка дисконтирования
Рыночная и инвестиционная стоимость. Кейсы по отраслям
Закрепите знания. Финальный раздел прикладной программы дополнительного профессионального образования, который направлен на изучение рыночной и инвестиционной стоимости через практические кейсы по конкретным отраслям: добыче полезных ископаемых, аграрной промышленности, недвижимости и гостиничном бизнесе, медиа и других.
- Рыночная и инвестиционная стоимость
- Оценка по ФСО/МСО
- Кейс: Добыча полезных ископаемых: лицензия на угольное месторождение
- Кейс: Медиа- и ТВ-контент. Бизнес и библиотека прав
- Кейс: Компании агропромышленного комплекса и биологические активы: особенности применения DCF и мультипликаторов
- Кейс: Недвижимость и гостиничный бизнес
- Кейс: Оценка венчурного фонда / управляющей компании
- Итоговый кейс: Применение методов оценки стоимости компании
- Ошибки оценщиков: вопросы и ответы
Формат обучения
Продолжительность общая в часах
32 часа
Условия приема
Программа предназначена для лиц, получающих или имеющих высшее или среднее профессиональное образование
Формат обучения
Онлайн
Состав группы
Нормативная численность группы 8 человек
Язык обучения
русский
Состав занятий
Лекции, практические занятия
Итоговая работа
Итоговый проект
Состав занятий
36% - онлайн-занятия с ведущими экспертами 20% - практические занятия, кейсы и мастерские 44% - самостоятельная работа
ОСВОИТЕ
методы оценивания стоимости бизнеса и активов, а также способы создания сценариев и анализа чувствительности проекта оценки с учетом технических возможностей Excel
НАУЧИТЕСЬ
определять входные параметры и предпосылки: макроэкономические, отраслевые и проектные
ПОСТРОИТЕ
расчеты стоимости условного бизнеса разными методиками и проработаете выбор итоговой оценки
СТАНЕТЕ
востребованным специалистом и сможете профессионально управлять стоимостью бизнеса с учетом отраслевой специфики
Преимущества программы
01
Направлена на передачу опыта применения как классических методов оценки стоимости, так и альтернативных, и даже экспресс-оценки, которые нужны в разных ситуациях
02
Позволяет понять не только различия международных и российских подходов в оценке стоимости, но и отраслевую специфику
03
Вовлекает экспертов-носителей лучших практик оценки в различных отраслях
04
Учит способам искусного построения оценочной аналитики
Документ об окончании
По завершении программы выдается удостоверение о повышении квалификации установленного НИУ ВШЭ образца
Преподаватели
Светлана Григорьева
Доцент Школы финансов факультета экономических наук НИУ ВШЭ
Дмитрий Тихомиров
Директор направления — руководитель группы финансового моделирования Бизнес-блока ВЭБ.РФ
Андрей Анно
Генеральный директор оценочно-консалтинговой группы «АОРА»
Наталья Рогожина
Заместитель директора, отдел корпоративных финансов АО «КПМГ»
Стоимость и условия
39 000 руб.
45 000 руб.
Скидка для физических лиц
5-10%Студентам, слушателям и выпускникам основных и дополнительных программ НИУ ВШЭ, а также преподавателям и сотрудникам НИУ ВШЭ
Скидка для юридических лиц
7-15%При направлении на обучение 3 и более сотрудников от одной организации
Онлайн-оплата для физических лиц либо оплата по счету для юридических лиц
Подробнее о скидках
В соответствии с Положением об основаниях и порядке снижения стоимости платных образовательных услуг Национального исследовательского университета «Высшая школа экономики» в сфере дополнительного образования взрослых для обучения по программе повышения квалификации "Искусство оценки стоимости компании: отраслевая специфика" мы предоставляем следующие виды скидок:
Скидки физическим лицам:
В размере 5%:
- обучающимся НИУ ВШЭ по дополнительным образовательным программам;
- выпускникам основных и дополнительных программ НИУ ВШЭ (за исключением программ профессиональной переподготовки).
В размере 10%:
- преподавателям и сотрудникам НИУ ВШЭ;
- студентам и аспирантам НИУ ВШЭ;
- выпускникам НИУ ВШЭ, завершившим обучение по программе профессиональной переподготовки.
Скидки юридическим лицам:
- 7% - при направлении на обучение от 3 до 6 слушателей от одной организации;
- 10% - при направлении на обучение от 7 до 9 слушателей от одной организации;
- 15% - при направлении на обучение от 10 слушателей от одной организации.
Отзывы выпускников
Школа финансов НИУ ВШЭ
Основной адрес
г. Москва, Покровский бульвар, 11
Телефон, WhatsApp, Telegram
Электронная почта
Будем рады ответить на любые вопросы!