Моделирование процесса ценообразования на мировом нефтяном рынке

<p>Данное исследование посвящено моделированию процесса ценообразования на мировом нефтяном рынке. Цель работы - это анализ существующих способов моделирования цены на нефть и построение собственной модели ценообразования.</p><p>В первой главе автор приводит теоретические основы моделирования цен на нефть: выявлены особенности и основные тенденции развития нефтяного рынка и доказано, что несмотря то, что влияние финансовых факторов в процессе ценообразования на нефтяном рынке устойчиво растет, ни в коем случае нельзя пренебрегать структурной составляющей рынка, т.к. ценовые шоки происходят в первую очередь по причине изменений спроса и предложения, что придает им особую значимость. К тому же, автор отмечает значительную зависимость спроса и предложения от макроэкономической и политической ситуацией в странах - основных игроках рынка</p><p>Кроме того, разработана методика анализа систем ценообразования, представлена собственная классификация способов моделирования и приведены примеры структурных, эконометрических и смешанных моделей ценообразования на рынке нефти.</p><p>Во второй главе упор сделан на эконометрическое моделирование. Проведенное исследование включает в себя следующие аспекты: исследование тенденции временного ряда различными способами, построение трендовых моделей, применение процедуры сглаживания временного ряда, проверка ряда на сезонность и моделирование сезонных и тренд-сезонных моделей, использование фиктивных переменных для моделирования и построение адаптивных моделей на примере модели Брауна. Автор доказывает, что эконометрические модели, в частности модель Брауна и модель ARIMA, могут быть использованы для прогнозирования цен на нефть.</p><p>В третьей главе автор предлагает собственную смешанную модель ценообразования на мировом нефтяном рынке, научная ценность которой заключается в том, что во внимание одновременно принимаются факторы структурной и финансовой составляющей рынка. За основу модели были взяты работы Dees (2007) и Kaufmann(2010), в которых ученые предлагают структурную модель ценообразования, состоящую из спроса, предложения и ценового правила, а также работы Ellen (2010) и Andreopoulos-Loukazevits (2011), применяющие гетерогенную агентскую модель (HAM) в соответствии с принципами поведенческой экономики и агентской теорией для моделирования финансовой составляющей процесса ценообразования на рынке нефти.</p>