• A
  • A
  • A
  • АБВ
  • АБВ
  • АБВ
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта
ФИО студента
Название работы
Руководитель
Факультет
Программа
Оценка
Год защиты
Корнев Дмитрий Александрович
Эконометрическое оценивание результативности Российских инвестиционных фондов
Магистратура
2014
В настоящее время существует множество способов сохранить и преумножить накопленные богатства. Для непрофессионального инвестора одним из самых простых способов инвестирования является решение вложить средства в инвестиционный фонд и получать доход.Сейчас в России существует огромное множество инвестиционных фондов. Их количество со временем изменяется, фонды прекращают работу, открываются новые, меняются доходности от вложения в каждый отдельно взятый фонд. Поэтому выбрать наиболее подходящий для инвестирования фонд непросто.Подходов к эмпирическому анализу результативности инвестиционных фондов и устойчивости результативности во времени существует несколько. Некоторые основаны на расчете коэффициентов. Основные, например введенные в свое время Уильямом Ф. Шарпом, Джеком Л. Трейнором и Майклом Дженсеном активно используются в настоящее время и часто упоминаются в зарубежной литературе, например в статьях Amenc N., Le Sourd V. или Amvella S. P., Meier I. В других устойчивость результативности инвестиционных фондов анализируется с использованием марковских цепей, как например в работе Lee W.-T., Tai L.-A., Lai K.-E.,0 Huang C.-J., Mutual Funds performance persistence: using Markov transition probability matrix.Целью данного исследования является проведение анализа деятельности инвестиционных фондов России с использованием марковских цепей. Работа посвящена исследованию полной выборки российских фондов в период 2005-2010 гг. С использованием статистических данных за 6 лет мной была проведена работа по исследованию. Была проанализирована деятельность всех паевых инвестиционных фондов Российской Федерации. Анализ заключался в разделении всех фондов на группы по доходностям и исследовании переходов фондов между групп. Была проведена работа по представлению переходов фондов в виде Марковской цепи и найдена матрица переходных вероятностей.С помощью проведенного анализа были выявлены зависимости вероятностей перехода от группы, в которой находится фонд в рассматриваемый момент времени.Кроме того, были рассмотрены и изучены основные тесты и гипотезы, позволяющие сделать вывод о равномерности, порядке, однородности и других характеристиках рассматриваемых данных как о Марковской цепи.

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Расширенный поиск ВКР