• A
  • A
  • A
  • АБВ
  • АБВ
  • АБВ
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта
ФИО студента
Название работы
Руководитель
Факультет
Программа
Оценка
Год защиты
Плаксин Сергей Олегович
Конструирование и оценка эффективности структурированных финансовых продуктов
Магистратура
9
2014
Целью данной работы является создание методики оценки стоимости структурированных продуктов с защитой капитала на базе сопоставления эквивалентной корзины финансовых инструментов и оценка с помощью данной методики котировок структурированных продуктов на вторичном рынке. В работе дается детальное описание процесса моделирования структурированных продуктов и модель расчета стоимости структурированного продукта. В результате автором разработана методика оценки структурированных финансовых продуктов с защитой капитала на базе сопоставления эквивалентного портфеля финансовых инструментов. Оценка небольшой выборки продуктов с помощью данной методики показывает, что СФП, торгуемые на вторичном рынке, переоценены (в среднем на 3%) по сравнению с равносильной корзиной ценных бумаг. Это факт свидетельствует о том, что существуют инвесторы, которые готовы переплачивать за СФП, потому что данный продукт предоставляет им дополнительную ценность по сравнению с другими возможностями инвестирования. Эта ценность может заключаться в удобстве использования СФП, в доступе к новым возможностям инвестирования, в более полном удовлетворении потребности по соотношению риска и доходности финансового продукта.Это расхождение между теоретической и фактической ценой продукта, по сути, является скрытой комиссией банка, выпускающего этот продукт.Проведенное автором исследование доказывает, что, используя данный финансовый инструмент, банк получает более дешевое фондирование. Это должно быть интересно банкам с точки зрения привлечения более дешевых финансовых ресурсов.
Текст работы (работа добавлена 5 июня 2014г.)
(5503 Kb)

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Расширенный поиск ВКР