Построение модели предупреждающих индикаторов для прогнозирования бумов/рецессий цен на материальные и финансовые активы

В данной работе на основании методики исследований американских экономистов Люции Алесси и Карстена Деткена (Lucia Alessi and Carsten Detken) был проведен анализ реального и финансового секторов экономики, рынка недвижимости, финансовых активов и сырьевых ресурсов развивающихся стран. Было проведено тестирование набора различных реальных и финансовых переменных с использованием квартальных данных за период с 1990 по 2010 год по развивающимся странам, которые могут играть роль предупреждающих индикаторов для резких подъемов и падений совокупных цен на активы. В работе также была исследована общая стабильность индикаторов финансовых, нефинансовых и сырьевых рынков в целом. При этом сделан акцент не только на надежность индикатора и его способность заранее показывать ближайшие бумы, что является стандартным подходом к прогнозированию, но и на возможность учитывать предпочтения людей, принимающих решения, позволяя им выбирать между ошибками первого и второго рода, максимизировав, таким образом, общую полезность.Для работы использовались следующие показатели: цены на первичное жилье, биржевые (фондовые) индексы и цены на сырьевые ресурсы (нефть). Именно они обеспечивают необходимую стабильность обобщенного материала, его информативность и достаточную скорость реакции на изменения финансовой обстановки