Информационная эффективность российского фондового рынка: реакция рынка на объявление кредитного рейтинга компаний

ФИО студента: Антонова Надежда Юрьевна

Руководитель: Аршавский Александр Юрьевич

Кампус/факультет: Факультет экономических наук

Программа: Экономика (Бакалавриат)

Год защиты: 2015

Данная работа посвящена определению информационной эффективность российского фондового рынка посредством анализа его реакции на сообщения об изменения кредитных рейтингов российских эмитентов. Для анализа выборки российских компаний и оценивания аномальной доходности, вызванное событием, использован метод событийного анализа. Полученные результаты демонстрируют уровень информационной эффективности Московской биржи. Обнаружена статистически значимая негативная реакция на понижения рейтинга, реакции на повышения выявлено не было. В рамках исследования проведен анализ значимости рейтингов S&P, Moody's и Fitch.

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Реестр дипломов НИУ ВШЭ