Интеграционный подход к прогнозированию изменяющейся во времени меры систематического риска

ФИО студента: Попов Иван Алексеевич

Кампус/факультет: Факультет экономических наук

Программа: Финансовые рынки и финансовые институты (Магистратура)

Год защиты: 2015

Последние исследования обнаруживают все больше аномалий в поведении рынка, вследствие чего получили развитие различные многофакторные модели, например, трехфакторная модель исследователей Fama и French. Несмотря на это, однофакторная модель ценообразования активов (CAPM) остается одной из наиболее популярных, и коэффициент бета по-прежнему является одним из наиболее распространенных способов оценки систематического риска. Целью данной работы является разработка нового подхода для прогнозирования изменяющегося во времени коэффициента бета. Суть этого подхода заключается в объединении двух методов анализа: исторического и вперед смотрящего. В работе мы сравниваем предложенный подход с существующими динамическими моделями и однофакторной моделью. Результаты показывают, что построенная нами модель обладает наилучшей прогнозной способностью.

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Реестр дипломов НИУ ВШЭ