Влияние новостных шоков на цены акций

Широко признано, что новости играют ключевую роль на финансовых рынках. Новостной поток информации можно разделить на регулярные синхронные объявления (ожидаемые новости) и событийно-управляемые асинхронные объявления (неожиданные новости или новостные шоки). Магистерская диссертация посвящена выявлению и анализу влияния новостных шоков на цены акций российских эмитентов, а также их волатильность. В работе рассмотрены подходы к текстовому анализу новостных событий, обобщена информация по классификации новостных потоков информации. Предложена методология отбора новостных данных. Разработана модель анализа влияния новостных шоков на цены акций и их волатильность. Определена количественная зависимость между выходом негативных и позитивных новостей и соответствующим изменением аномальной доходности ценных бумаг российских эмитентов. Показано различие в изменении волатильности при появлении плохих и хороших новостных шоков, а также в неновостные дни.