Эффективность технического анализа ценных бумаг в различных рыночных условиях

В данной работе анализируется эффективность технического анализа в США, Великобритании, России и Бразилии во время Финансового кризиса 2008 года. Исследование проводилось путем сравнения отдач от пяти технических индикаторов в каждой стране на трех периодах - до, во время и после кризиса. Автор использовал наиболее популярные технические индикаторы: Moving Average, Moving Average Crossover Directional Movement, Moving Average Convergence/Divergence и Stochastic Oscillator. Было выяснено, что трейдеры обычно получают высокую отдачу от инвестиций при торговле во время кризиса на всех четырех фондовых рынках. Исследование также показало, что индикатор Stochastic Oscillator эффективен во время кризиса, а Moving Average и Moving Average Crossover - после него. Также стоит отметить, что распространенное утверждение о том, что технический анализ приносит большую прибыль в развивающихся странах по причине низкой эффективности их фондовых рынков, не подтвердилось. Работа состоит из пяти частей: введение, обзор литературы, описание методов технического анализа, эмпирическое исследование и заключение.