Анализ стабильности портфеля ценных бумаг

Аннотация. Известны несколько авторов, такие как Марковиц (1991), Элтон и Грубер (1997), которые рассматривали задачи, с которыми сталкивается инвестор при разработке своих стратегий. Одним из основных является вопрос – как распределить свои финансовые ресурсы среди большого разнообразия ценных бумаг. Эти размышления привели к разработке ряда теорий таких как «Современная теория портфелей ценных бумаг». Целью данной работы является исследовать возможность достижения стабильной прибыли от вкладывания в различные виды бумаг, по сравнению с индексовым портфелем. Комбинируя сильный портфель, который демонстрирует эффективность в долгосрочной перспективе, мы можем добиться цели, которую ставит перед собой каждый инвестор. Теория которую мы используем для анализа данной проблемы даёт нам представление об основных понятиях, которые необходимы для анализа – таких как стандартное отклонение, риск , доходность и эффективная граница. Кроме того мы будем использовать диверсификации, корреляции и ковариации, чтобы выявить оптимальный портфель. Методология представляет собой рамку работы. Количественный метод инициируется после введения входных данных, собранных из исторических баз. Данная работа основывается на существующей теории, и дедуктивным подходом мы стремимся использовать её для того, чтобы выполнить правильный и точный анализ. В качестве основополагающего набора бумаг мы будем использовать промышленный индекс Доу-Джонса. Этот индекс динамичен и отражает состояние рынка в целом. Для того, чтобы модель, была более полезной, точной, простой в применении здесь запрограммирована модель, использованием Visual Basic для приложений (VBA). Выводами данной работы является подтверждение эффективности активной инвесторской позиции, по сравнению с пассивной. Помимо этого, в ходе работы выяснилась взаимосвязь «оптимальности» актива с точки зрения теории портфелей Марковица и его динамикой в составе индекса.