Взаимозависимость рынков собственного и заёмного капитала в России

ФИО студента: Холобуденко Светлана Юрьевна

Руководитель: Буянова Елена Александровна

Кампус/факультет: Факультет экономических наук

Программа: Финансовые рынки и финансовые институты (Магистратура)

Год защиты: 2015

В данной работе исследована взаимосвязь между российскими рынками собственного и заёмного капитала на промежутке 2005-2014 гг. За основу взята асимметричная BEKK модель, позволяющая отследить как влияние шоков доходности на одном рынке на доходность на другом и как влияния шоков доходности на одном рынке на волатильность на другом. Рассмотрение модели на разных временных промежутках позволило определить формирующуюся стабильную положительную реакцию рынка облигаций на негативные шоки доходности. На всём промежутке также наблюдается значимая отрицательная зависимость от положительных шоков доходности облигаций. Кроме того, обнаружен эффект "перетекания волатильности" с рынка облигаций на рынок акций.

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Реестр дипломов НИУ ВШЭ