• A
  • A
  • A
  • АБВ
  • АБВ
  • АБВ
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта
ФИО студента
Название работы
Руководитель
Факультет
Программа
Оценка
Год защиты
Корнеева София Андреевна
Влияние изменения экономических индикаторов на доходность акций российских компаний
2015
В данной работе исследуется влияние выхода макроэкономических новостей на рынке США и на российском рынке на индекс ММВБ. Для этой цели используются 8 индикаторов: промышленное производство, уровень безработицы, ИПЦ, ИЦП, розничные продажи, счет текущих операций, торговый баланс и ВВП. Их влияние на дневную доходность и волатильность доходности индекса анализируется с 2005 по 2015 год с помощью модели EGARCH (1.1). Макроэкономические новости измеряются как отклонение реальных значений индикаторов от ожидаемых. Результаты исследования свидетельствуют о том, что макроэкономические новости оказывают значительное влияние на фондовый рынок. При этом отрицательные новости оказывают более сильное влияние на волатильность фондового рынка, чем положительные новости. Индекс в большей степени реагирует на новости рынка США, чем на внутренние новости. Также анализ показал, что степень воздействия новостей зависит от состояния рынка: на медвежьем рынке новости оказывают большее влияние на индекс, чем на бычьем. Результаты данной работы могут быть использованы для оптимизации структуры портфеля ценных бумаг и для построения торговых стратегий инвесторами, принимающими финансовые решения в свете выхода макроэкономических новостей.

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Расширенный поиск ВКР