Портфельные методы ценообразования активов и их применение в корпоративных финансах

ФИО студента: Потапов Андрей Алексеевич

Руководитель: Хвостова Ирина Евгеньевна

Кампус/факультет: Факультет экономики НИУ ВШЭ (Нижний Новгород)

Программа: Экономика (Бакалавриат)

Год защиты: 2015

В выпускной квалификационной работе «Портфельные методы ценообразования активов и их применение в корпоративных финансах» исследуются особенности моделей ценообразования активов, основанных на постулатах портфельной теории Марковица. На примере акций российских эмитентов автор демонстрирует принципы работы трёхфакторной модели Фама-Френча и четырёхфакторной модели Кархарта. В рамках данного исследования все рассматриваемые премии за риск отражаются в динамике доходностей. Результаты показывают, что модель Кархарта лучше описывает вариацию на российском рынке, однако объясняющая способность модели всё ещё низка. Ключевые слова: ценообразование активов, премия за риск, Фама-Френч, Кархарт

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Реестр дипломов НИУ ВШЭ