Контрциклическое регулирование банковской системы России в рамках макропруденциальной политики

Существует немалое количество инструментов влияния денежных властей на функционирование системы, однако правильное и своевременное их использование – вопрос, нуждающийся в серьезном изучении как с точки зрения общей теории управления, так и с точки зрения применения математического моделирования. Таким образом, основная цель данной работы – это разработка оптимального инструментария в рамках макропруденциальной политики на базе банковского сектора России с его контрциклическим уклоном, призванного обеспечить стабильность финансового сектора страны на любом этапе её развития. Изначально был произведен обзор основных исследований, проводимых российскими авторами и посвященных вопросу цикличности развития отечественной экономики. После, был изучен зарубежный опыт в разработке количественных методов оценки состояния экономики страны посредством построения композитного индекса. Основное прикладное значение данного исследования было воплощено в разработке индекса раннего оповещения о кризисах и композитного индекса, характеризующего состояние российской экономики. Чтобы воплотить это в жизнь, сначала было отобрано 44 показателя деятельности реального и финансового секторов, а далее была детально изучена поквартальная динамика каждого на временном отрезке с начала 2005 года до конца 2014. Далее посредством применения эмпирического анализа были сформированы оба индекса. Для разработки композитного индекса состояния экономики России была построена линейная множественная регрессия, для индекса раннего оповещения – логарифмическая регрессия. В соответствии с результатами эмпирического исследования производился отбор инструментов макропруденциальной политики, способных обеспечить стабильность банковской системы России.