Модели ценообразования на оптовом рынке электроэнергии в России

Данная работа посвящена изучению особенностей и моделей формирования цены электроэнергии на российском оптовом рынке. Это особенно актуально в условиях процесса реформирования отрасли с целью увеличения надежности, доступности и минимизации издержек. В первой главе представлен подробный анализ функционирования современного оптового рынка электроэнергии в России: введены основные понятия, разобрана рыночная структура, состав участников рынка, рассмотрено зональное деление. Проведенный обзор важен для дальнейшего моделирования процессов ценообразования с учетом особенностей структуры рынка и ценовой динамики внешних факторов. Разобраны три основных подхода к ценообразованию электроэнергии: модели теории игр, оптимизационные и эконометрические модели. Во второй главе исследование фокусируется на построении регрессионных моделей формирования почасовых и посуточных цен на «рынке на сутки вперед» для первой и второй ценовых зон России. Предложена совокупность из 24 моделей ценообразования, близких по сути и качеству отражения динамики, с разными наборами регрессоров и структурой лагированных цен и случайных слагаемых (по 8 моделей для почасовых динамик и по 4 для посуточных данных для каждой зоны). На основе реальных данных за 2014 год предложенные модификации моделей ценообразования на оптовом рынке изучены с помощью эконометрического пакета Eviews. Для построенных моделей осуществлено динамическое прогнозирование на различные периоды времени (сутки, неделя и месяц) с выявлением для каждого прогнозируемого периода наиболее подходящей. Построенные ARMA модели имеют высокую прогнозную силу и способны отразить ценовую динамику, опираясь на экзогенные факторы и лаггированные переменные цен. Для улучшения прогнозных характеристик моделей необходимо включение дополнительных экзогенных параметров в качестве регрессоров, в том числе и прогнозных значений спроса на рынке электроэнергии.