Оценка корреляции волатильности на различных биржевых площадках на примере акций нефтяных компаний

На сегодняшний день вопрос о взаимосвязи цен финансовых инструментов на фондовом рынке приобретает все большую популярность. Российский фондовый рынок подвержен значительному влиянию со стороны Европейского, Американского и Азиатского рынков, поэтому возникают следующие вопросы: насколько национальный рынок подвержен воздействию извне, как это влияние изменяется со временем и существует ли взаимовлияние. Ответив на эти вопросы, можно будет заранее предотвратить, например, обвал цен на акции нефтяных компаний. В рамках данного исследования выдвигается гипотеза о том, что существует корреляция между фондовыми рынками России, Китая, США и европейских стран в проекции на нефтяные компаний. Исследование сконцентрировано на транснациональных нефтяных компаниях, таких как ExxonMobil, PetroChina, Royal Dutch Shell, BP, Chevron, Газпром, Total, China Petroleum & Chemical Corp. (Sinopec), Petrobras и Роснефти, которые являются субъектом данной работы. Волатильность цен акции служит объектом исследования. В результате исследования будут построены компьютерные модели оценки волатильности по Park и GK, а так же рассчитаны коэффициенты влияния волатильноти цен акций с помощью многомерной GARCH (1, 1) модели на примере нефтяных компаний.