• A
  • A
  • A
  • АБВ
  • АБВ
  • АБВ
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта
ФИО студента
Название работы
Руководитель
Факультет
Программа
Оценка
Год защиты
Величко Николай Владимирович
Хеджирование финансовых рисков с использованием фьючерснных контрактов
Экономика
(Бакалавриат)
2015
Появление производных финансовых инструментов дало начало развитию новой ветки страхования рисков на фондовом рынке. Фьючерсные контракты предоставляют инвестору возможность захеджировать свою позицию в полном объеме или частично на удобный для него период времени. В данной работе будут рассмотрены примеры хеджирования на Московской Бирже. Для российского рынка акций вопрос хеджирования является особенно актуальным в период повышенной волатильности, связанной с колебаниями курса рубля и геополитической напряженностью. В качестве объекта для хеджирования будет выбран портфель акций наиболее ликвидных эмитентов ММВБ, который будет предложено захеджировать фьючерсными контрактами FORTS. Из-за большой разницы в объеме торгов, используемых инструментов, будет проведен дополнительный анализ ликвидности каждого эмитента, с целью учета проскальзывания цены в эффективности хеджа. Оцененные на исторических данных стратегии хеджирования, будут протестированы на реальном рынке. Целью данной работы является определение оптимальной фьючерсной стратегии для хеджирования заданного портфеля акций. Основными задачами работы являются: задачами работы являются: • Рассмотреть теоретические аспекты хеджирования • Выбрать способ оценки коэффициента хеджирования; • Оценить коэффициенты хеджирования для каждого варианта хеджа; • Оценить приблизительную ликвидность рассматриваемых бумаг; • Определить наиболее эффективный вариант с учетом ликвидности каждого из инструментов. • Протестировать полученные результаты на реальном рынке Проведенное исследование позволит определить эффективность хеджирования портфеля акций с помощью различных инструментов срочного рынка. Кроме того, будет получен результат применения теоретически-оцененных коэффициентов на практике. Это позволит сделать вывод об эффективности используемого метода.

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Расширенный поиск ВКР