• A
  • A
  • A
  • АБВ
  • АБВ
  • АБВ
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта
ФИО студента
Название работы
Руководитель
Факультет
Программа
Оценка
Год защиты
Догадкина Анастасия Арсеньевна
Теория ожиданий временной структуры процентных ставок в России
Экономика
(Бакалавриат)
9
2016
Если российский рынок адекватно описывается теорией ожиданий, то это означает, что текущие процентные ставки содержат в себе информацию относительно будущих процентных ставок.

Данная работа посвящена изучению временной структуры процентных ставок в России, исследованию выполнения теории ожиданий. То есть, другими словами, проверяется гипотеза о том, процентная ставка срочности n в текущий момент времени равняется некой константе и среднему текущей и будущих процентных ставок срочности m (где n>m) до наступления n-m=(k-1)m момента в будущем. При этом сумма коэффициентов процентных ставок срочности m равняется единице. Что касается константы, она отражает премию за срочность, ожидаемый дополнительный доход за инвестирование в ставку срочности n вместо серии краткосрочных ставок срочности m. В рамках теории ожиданий предполагается, что константа может меняться в зависимости от размера n и m, но она постоянна во времени.

После того, как в работе было показано, что теория ожиданий на российском рынке не выполняется, в модель были также включены некоторые макроэкономические переменные, которые заметно улучшили модель.
Текст работы (работа добавлена 10 мая 2016г.)

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Расширенный поиск ВКР