Влияние ликвидности на эффективность технического анализа

В данном исследовании ставилась цель определить наличие зависимости между эффективностью применения торговых стратегий на основе технических индикаторов на российском фондовом рынке и степени ликвидности ценных бумаг, к которым данные торговые системы применяются. Для этого была выделена выборка акций, торговавшихся на российском фондовом рынке в период с 2010 года по 2015 год. К выделенным акциям применялись торговые стратегии на основе трендследящих индикаторов и осцилляторов, широко применяющихся в реальных торгах и анализе рынков. Полученные результаты были проанализированы с применением однофакторной регрессии. По результатам данной работы не удается с точностью назвать коэффициент для ликвидности в уравнении эффективности технического анализа, однако можно утверждать, что на рынке присутствует положительная зависимость между результатами применения торговых стратегий и ликвидностью. Более того, удалось выяснить, что чувствительность эффективности технического анализа может варьироваться в зависимости от применяемого инструмента.