• A
  • A
  • A
  • АБВ
  • АБВ
  • АБВ
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта
ФИО студента
Название работы
Руководитель
Факультет
Программа
Оценка
Год защиты
Заяшников Ренат Сергеевич
Моделирование детерминантов валютного курса
Экономика
(Бакалавриат)
8
2016
В данном работе рассматриваются популярные спекулятивные стратегии на валютых - кэрри (carry), моментум (momentum) и вэлью (value) и их потенциальная доходность для российского инвестора, использующего российский рубль как базовую валюту инвестирования и рассчитывающего доходность в рублях. На исторических данных строятся различные вариации стратегий (в том числе новая спецификация модели value, интерполирующая PPP по месяцам), производится сравнение с историческими показателями стратегий в литературе по теме, анализируется связь доходности по стратегиям с CIP, UIP, PPP. Мы показываем, что возможно построить value стратегию на валютах развитых стран, не требующую инвестиционных издержек и дающую устойчивую доходность на протяжении всего периода, включая период мирового финансового кризиса и российского валютного кризиса. При этом доходность по данной стратегии не коррелирует с доходностью по индексу российского фондового рынка. Сравнимые результаты получены для carry и momentum стратегии на валютах развивающихся стран.
Текст работы (работа добавлена 12 мая 2016г.)

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Расширенный поиск ВКР