• A
  • A
  • A
  • АБB
  • АБB
  • АБB
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта

Оптимизация портфеля ценных бумаг на основе CVaR

ФИО студента: Смирнов Александр Александрович

Руководитель: Курочкин Сергей Владимирович

Кампус/факультет: Факультет экономических наук

Программа: Финансовые рынки и финансовые институты (Магистратура)

Оценка: 8

Год защиты: 2016

В данной работе рассмотрены теоретические основы использования копула-функций для оптимизации портфеля ценных бумаг на основе CVaR по российским открытым паевым инвестиционным фондам. С использованием копулы Стьюдента и метода случайных портфелей были получены два вида оптимальных портфелей - портфель минимального риска и портфель максимального коэффициента Шарпа для трех различных периодов инвестирования: месяц, квартал и год. На контрольной выборке данных проанализированы полученные результаты для всех портфелей и произведено сравнение с классическим подходом Марковица. В результате были получены сведения о наиболее привлекательном горизонте инвестирования, целевой функции полезности инвестора и применимости предложенного подхода оценки оптимальных портфелей.

Текст работы (работа добавлена 12 мая 2016 г.)

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Реестр дипломов НИУ ВШЭ