Особенности моментум эффекта на Европейском рынке

Большой интерес среди теоретиков и практиков к моментум эффекту, стратегия, позволяющая приносить стабильную положительную доходность, малое число работ по Европе, так c 2005 года не было исследований по европейскому фондовому рынку, связанных с моментумом, не до конца изученная природа моментум эффекта, двойственность определения аномалии определили тему исследования, а также цель работы, объект и предмет изучения. Объектом исследования является доходность акций компаний, входящих в основные индексы 13 европейских фондовых бирж. Предмет исследования – моментум эффект, как аномалия приносящая сверхдоходность, а также эффективные моментум стратегии на европейском рынке. Что касается гипотезы, то проверяется существование моментум эффекта на европейском фондовом рынке акций крупных компаний. Ранее моментум эффект был найден на аналогичных рынках, однако в работе пойдет речь, что рассматриваемый феномен на временном промежутке с 2000 по 2016 гг. не эффективен на европейском рынке. Зато найден эффект реверсии, который позволяет построить стратегии, аналогичные моментуму.