Конструирование банком структурированных финансовых продуктов, оценка эффективности продуктов для банка и инвестора

Магистерская диссертация посвящена конструированию структурированного финансового продукта с реальной защитой капитала, а также возможностью дополнительной доходности в зависимости от динамики цены еще одного актива (рассмотрено на примере индекса ММВБ). Данный вопрос чрезвычайно важен и актуален. С одной стороны, в условиях возросшей инфляции накопления населения требуют дополнительной защиты именно от этого фактора. Во-вторых, инфляция является понятным фактором риска для широких слоев населения, гарантия защиты от инфляции позволит привлечь их средства в финансовую систему, а таким образом, и в реальный сектор. Также спрос на данные инструменты будут предъявлять финансовые институты с обязательствами, привязанными к инфляции, в т.ч. занимающиеся управлением пенсионными средствами граждан, применение ими такого рода финансовых инструментов сможет решить важную социальную задачу. С другой стороны данный спрос обеспечит вторичный рынок и ликвидность для данных инструментов. И наконец, выпуск подобных инструментов крупнейшими финансовыми институтами, ассоциируемыми с надежностью государства, сможет не только помочь в продвижении данных продуктов, но и стать фактором, демонстрирующим намерение властей по борьбе с инфляцией. А возможность получения дополнительной доходности от движения индекса также привлечет сегмент управления активами состоятельных клиентов. В работе подняты вопросы управления рисками, юридической формы продукта, а также вопросы о роли эмитента после реализации продукта инвесторам.