Прогнозирование характеристик рынка базового актива на основе цен опционов

ФИО студента: Степанцов Александр Юрьевич

Руководитель: Курочкин Сергей Владимирович

Кампус/факультет: Факультет экономических наук

Программа: Финансовые рынки и финансовые институты (Магистратура)

Оценка: 9

Год защиты: 2016

В данной работе рассмотрены теоретические основы получения матрицы истинных вероятностей перехода значений индекса S&P500 из одного состояния рынка в другое. Основу работы составляет теорема Стивена Росса “The Recovery Theorem”. Применяя интерполяционные методы к поверхности волатильности опционов на определенную дату, были получены теоретические цены опционов call с заданными страйками и периодами к погашению. Перейдя от данных цен к ценам Эрроу-Дебре, и, применяя процедуру оптимизации с ограничениями, была получена матрица переходных цен Эрроу-Дебре. Применяя “The Recovery Theorem” к данной матрице, была получена матрица истинных вероятностей перехода значений индекса S&P500 из одного состояния рынка в другое.

Текст работы (работа добавлена 15 мая 2016 г.)

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Реестр дипломов НИУ ВШЭ