• A
  • A
  • A
  • АБВ
  • АБВ
  • АБВ
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта
ФИО студента
Название работы
Руководитель
Факультет
Программа
Оценка
Год защиты
Дементьева Татьяна Сергеевна
Движение цен акций российских компаний после поступления значимой информации
2016
Результаты многих исследований показывают, что после значительных изменений цены наблюдается краткосрочная тенденция движения цены в сторону, противоположную изначальному изменению, или эффект разворота. В научной литературе существуют различные точки зрения на вопрос о причинах возникновения эффекта разворота. Несмотря на большое количество работ, посвященных изучению этого вопроса, многие аспекты данной проблемы остаются спорными.

В данной работе рассматриваются особенности краткосрочной динамики доходности акций после значительных изменений цены на российском фондовом рынке. Проводится событийный анализ доходности акций после изменений цены на 10% или более за один день. Также рассматриваются факторы, влияющие на динамику доходности акций после значительных изменений цены.

Результаты проведенного исследования свидетельствуют о достаточно сильном развороте доходности как после негативных, так и после позитивных новостей. Наиболее вероятной причиной возникновения эффекта разворота на российском фондовом рынке является чрезмерная реакция инвесторов на значительную и неожиданную информацию. Разворот незначителен после событий, затрагивающих рынок в целом или группу компаний, и более выражен в случае с новостями, касающимися отдельных компаний. После случаев резкого роста цены эффект разворота тем сильнее, чем больше изначальный скачок цены. Высокая точность негативных новостей, выраженная в поддержке падения цены ростом объема торгов, снижает величину разворота.

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Расширенный поиск ВКР