Анализ влияния ликвидности на эффективность стратегии перекрестного арбитража на фондовых рынках развитых и развивающихся стран

В выпускной квалификационной работе на тему «Анализ влияния ликвидности на эффективность стратегии перекрестного арбитража на фондовых рынках развитых и развивающихся стран» рассматривается эффективность стратегии статистического арбитража на фондовых рынках России, Великобритании, Германии и Индии и взаимосвязь ликвидности используемых инструментов с доходностью стратегии. Объектом исследования является стратегия статистического арбитража. Предметом исследования является влияние ликвидности на эффективность стратегии перекрестного арбитража на фондовых рынках. Целью работы является формализация стратегии перекрестного арбитража, её тестирование на исторических данных и эмпирическая оценка влияния ликвидности инструментов на эффективность стратегии. Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложения. Во введении раскрывается актуальность проблемы. В первой главе проводится обзор существующей по анализируемому вопросу литературы и существующих подходов к анализу проблемы. Во второй главе раскрывается методология построения стратегии и алгоритм её разработки и тестирования, а также предлагаются критерии для оценки ликвидности инструментов. В третьей главе проводится эмпирическое исследование влияния ликвидности инструментов на прибыльность стратегии и её устойчивость. В заключении приводятся полученные в ходе исследования выводы. Объем выпускной квалификационной работы составляет 62 листа. Иллюстративный материал включает 20 графических диаграмм, 2 листингов с исходным кодом вспомогательных программ для расчетов доходностей стратегии. Список использованных источников представлен 22 наименованиями.