• A
  • A
  • A
  • АБВ
  • АБВ
  • АБВ
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта
ФИО студента
Название работы
Руководитель
Факультет
Программа
Оценка
Год защиты
Гарафиев Рустам Дамирович
Оценка и хеджирование производных финансовых инструментов
Прикладная экономика
(Магистратура)
2016
В рамках данного исследования был проведен подробный обзор существующих моделей ценообразования производных финансовых инструментов на примере опционных контрактов.

Произведено качественное и численное сравнение следующих моделей:

• классическая модель Блэка-Шоулза и ее модификации

• биномиальная модель с дискретным временем

• метод конечных разностей

• метод Монте-Карло

Численно было продемонстрировано, что наиболее точным и универсальным из рассмотренных методов является метод решения начально-краевых задач для уравнения с частными производными.

Уникальность данной работы заключается в ее практикоориентированности:

1) был продемонстрирован механизм использования опционов для регулирования рисков - стратегия дельта хеджирования, которая является одной из наиболее популярных среди участников финансовых рынков;

2) на реальных данных была продемонстрирована возможность использования численных методов оценки опционов для построения торговых стратегий: были построены и протестированы две опционные стратегии, основанные сравнении рыночных и теоретических цен опционов, полученных с помощью метода конечных разностей.

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Расширенный поиск ВКР