Агрегированное стресс-тестирование рисков нефинансовой компании (на примере ОАО «Кузбасская топливная компания»)

Магистерская диссертация посвящена вопросам, связанным с применением группы методов стресс-тестирования в компаниях реального сектора экономии. Актуальность темы исследования связана с необходимостью разработки и внедрения комплексных моделей и методов стресс-тестирования в компаниях реального сектора экономики, которые бы позволяли оценить устойчивость предприятия в условиях кризисных явлений в экономике. Цель исследования - разработка и апробация методики стресс-тестирования применительно к нефинансовым компаниям. Объектом исследования являются производственно-хозяйственные процессы деятельности угольной компании. Предмет исследования - процесс стресс-тестирования компании ОАО «Кузбасская топливная компания». Научная новизна исследования состоит в создании методики стресс-тестирования для нефинансовых компаний с учетом специфики их деятельности на базе методологии Corporate Metrics и разработке на ее основе рекомендаций по элиминированию рисков для компании угольной отрасли. Основные положения и результаты исследования могут быть использованы другими нефинансовыми компаниями при анализе устойчивости к изменяющимся условиям макроэкономической и микроэкономической среды, а также при оценке рисков и разработке интегрированной системы управления рисками. Первая глава исследования посвящена изучению сущности стресс-тестирования, основным методам и его роли в системе интегрированного управления рисками (ERM), а также разработке методики стресс-тестирования для нефинансовых компаний. Во второй главе проведен всесторонний анализ внешней и внутренний среды бизнес-деятельности ОАО «КТК», по результатам которого выявлены наиболее существенные типы рисков, присущие исследуемой компании. Третья глава настоящего исследования посвящена апробации предложенной процедуры стресс-тестирования на данных угольной компании ОАО «Кузбасская топливная компания» и разработке рекомендаций по элиминированию рисков компании ОАО «КТК».