Связь формального и неформального кредитных рынков: роль конкуренции и регулирования банковской деятельности

Неформальные займы считаются заменой банковскому кредиту для более рисковых и менее благополучных заёмщиков. Кредиторы неформального рынка ограничены в доступе к финансовым ресурсам, однако обладают преимуществом в мониторинге и урегулировании конфликтов с заёмщиками, что позволяет им предоставлять людям, получившим отказ в предоставлении кредита или ушедшим с банковского рынка, необходимые кредитные средства для потребления. Степень замещения банков неформальными займами зависит в том числе и от стимулов принимать дополнительные риски для банков, обусловленные давлением конкуренции. Государственное регулирование банковской деятельности является инструментом влияния государства на стратегический выбор банками запрашиваемых процентных ставок, размера залога и предоставляемой суммы кредита. В данной работе мы покажем, каким образом склонность фирм и домохозяйств обращаться за неформальными займами зависит от конкуренции на банковском рынке и каким образом инструменты государственной политики могут повлиять на данную связь. Результаты нашей работы свидетельствуют о том, что спрос на неформальные кредиты может снизиться в результате роста конкуренции между банками, так как в этом случае банки повысят требования к заёмщикам и заставят часть заёмщиков покинуть формальный рынок. В свою очередь, фирмы получат меньше возможностей для приобретения основных средств за счёт неформального займа. Тем не менее, рост конкуренции вызовет увеличение спроса на оборотный капитал за счёт привлечения средств от неформальных кредиторов.