Разработка методов оценки и прогнозирования валютных рисков для нефинансовых компаний

Участники рыночных отношений постоянно подвергаются валютному риску вследствие неблагоприятного из쬬енения конъюнктуры на валютном рынке. В этих условиях объективно возрастает необходимость использования методов управления и хеджирования валютных рисков путем использования финансовых и нефинансовых инструментов компаниями, которые осуществляют экспорт или импорт своей продукции, а также ведущие расчеты в иностранной валюте. Актуальность исследования обусловлена неразработанностью теоретических основ, связанных с сущностью валютного риска и его видами и оценкой, отсутствием комплексного механизма по управлению валютным риском в нефинансовом секторе экономики и необходимостью определения методов оптимизации валютного риска в деятельности компании. Поэтому целью данного исследования является разработка нового подхода к управлению валютными рисками с позиций современной методологии валютного ценообразования, позволяющего осуществлять в реальном времени прогноз валютного риска и его оценку с учетом экономического потенциала предприятия и минимизации времени принятия решения для российских участников нефинансового рынка. Научная значимость работы заключается в расширении практического и теоретического аспектов прогнозирования валютного курса и формулировании рекомендаций по внедрению модели прогнозирования и оценки валютных рисков для нефинансовых компаний. Кроме того, в работе представлены результаты влияния использования валютных и других деривативов на стоимость компании. Данное исследование впервые раскрывает эмпирические результаты влияния использования деривативов на стоимость компаний на примере российских компаний. Практическая значимость работы состоит в разработке модели прогнозирования валютного курса на базе искусственных нейронных сетей, создании метода управления валютными рисками с учетом полученных прогнозных значений по нейросетевой модели для выбора оптимального метода хеджирования валютных сделок.