Прогнозирование риска банкротства с использованием моделей панельных данных

Данное исследование посвящено анализу и оценке риска банкротства. Банкротство является серьезной проблемой, негативные последствия которой отражаются на нескольких секторах экономики. Наряду с развитием корпоративного кредитования, а также частного инвестирования в посткризисный период, исследование факторов, влияющих на банкротство, а также его своевременное предсказание является актуальной темой как в теоретической, так и в эмпирической литературе. Основной целью исследования является построение моделей, способных предсказать дефолт крупных российских компаний. В ходе работы был проведен анализ литературы и базируясь на методе логистической регрессии, был построен ряд моделей, способных предсказать дефолт. Исследование проводилось с использованием двух выборок, имеющих панельную структуру данных. Первая выборка является экспериментальной и включает 100 компаний, 50 из которых стали банкротами в 2015 году, период наблюдения составляет с 2011 по 2014 год. Данная выборочная совокупность послужила для определения факторов, влияющих на банкротство компаний. Вторая выборка является тестовой, и ее задача заключается в проверке прогнозной силы построенных моделей. В результате были получены оценки верных предсказаний для каждой модели на различных временных горизонтах прогнозирования.