Контрциклический буфер капитала банков: методика расчета и применение в банковском секторе России

Новым инструментом в управлении банковским капиталом, представленном в международном соглашении Базель III, является контрциклический буфер капитала банков, необходимый для сдерживания чрезмерного кредитного роста в период фазы подъёма. Работа посвящена выявлению наиболее подходящих индикаторов для активизации контрциклического буфера в банковском секторе России. В анализе используются агрегированные данные за 2004-2015 гг., предоставленные Банком России. Оценка макроэкономических показателей основывается на методологии, предложенной Базельским комитетом по банковскому надзору. Она базируется на расчете отклонения фактических значений показателей от долгосрочного тренда, рассчитанного при помощи фильтра Ходрика-Прескотта. В работе также используется фильтр Бакстера-Кинга, являющийся модификацией фильтра Ходрика-Прескотта. Превышение полученного отклонения над критическим значением сигнализирует о необходимости введения дополнительных требований к достаточности базового капитала. Для выявления связи банковских показателей с контрциклическим буфером капитала используется эконометрическая модель, построенная методом наименьших квадратов. В результате анализа было выявлено, что наиболее подходящими индикаторами для оценки целесообразности введения контрциклического буфера в России являются отношение валовых кредитов к ВВП и темп прироста совокупного кредитного портфеля. Динамика данных показателей свидетельствует о том, что активация контрциклического буфера была необходима в 2006, 2011 и 2014 г. Наиболее значимым банковским показателем стала доля просроченной задолженности в общем объёме выданных ссуд. Данные выводы играют важную роль при принятии решения относительно требований к капиталу банков. Однако ключевой особенностью контрциклического буфера является необходимость организации качественного анализа состояния банковского сектора, где важнейшую роль играет экспертное мнение.