• A
  • A
  • A
  • АБB
  • АБB
  • АБB
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта
Версия для слабовидящихЛичный кабинет сотрудника ВШЭПоискМеню

Моделирование и прогнозирование волатиности доходности акций на российском рынке, используя модель GARCH

ФИО студента: Оперман Ксения Андреевна

Руководитель: Качалов Дмитрий Александрович

Кампус/факультет: Международный институт экономики и финансов

Программа: Программа двух дипломов по экономике НИУ ВШЭ и Лондонского университета (Бакалавриат)

Год защиты: 2016

Целью данного исследования является определение наиболее предпочтительной GARCH модели для оценки волатильности доходности индекса ММВБ и волатильности доходностей акций российских компаний. В данной работе применялись три модификации GARCH модели, а именно, GARCH (1,1), EGARCH (1,1) и GJR-GARCH (1,1,1). Для индекса ММВБ наиболее предпочтительной оказалась модель EGARCH (1,1). Однако для российских компаний не удалось выявить одну наиболее подходящую модель для оценки волатильности доходностей акций. Все рассматриваемые модели показали слабую прогнозную силу, и наиболее предпочтительная модель отличается от той, которая дает наилучший прогноз волатильности. Первые две главы данной работы посвящены рассмотрению понятия волатильности и моделей для её оценки. В последней главе рассматривается практическое применение моделей для оценки волатильности доходности индекса ММВБ и доходностей акций российских компаний.

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Реестр дипломов НИУ ВШЭ