Анализ корреляции и диверсификации портфелей акций объединенного латиноамериканского рынка MILA

В данной работе исследуется эффект Объединённого Латиноамериканского Рынка (MILA) на степень корреляции между четырьмя индексами, представляющими биржи Чили, Перу, Колумбии и Мексики, с помощью DCC-GARCH модели. Кроме того, измеряется уровень интеграции между странами участниками организации MILA и североамериканским индексом S&P 500. Результаты исследования показывают, что создание Объединённого Латиноамериканского Рынка слегка уменьшило степень корреляции между дневными доходами индексов, но уровень корреляции остается высоким, не оставляя больших возможностей для диверсификации. К тому же, измеряется эффект от входа Мексики вы вышеуказанный объединённый рынок, и результаты показывают, что после входа Мексики уровень интеграции между индексами практически не изменился. Говоря о степени корреляции с Северной Америкой, создание MILA снизило средний уровень корреляции между индексами Чили, Колумбии, Перу и Мексики с США, и вступлении Мексики в рынок еще сильнее понизило уровень корреляции, хотя он по прежнему остается достаточно высоким.