Методы оценки опционов

ФИО студента: Крутоголова Екатерина Борисовна

Руководитель: Качалов Дмитрий Александрович

Кампус/факультет: Международный институт экономики и финансов

Программа: Программа двух дипломов по экономике НИУ ВШЭ и Лондонского университета (Бакалавриат)

Год защиты: 2016

Основной идеей данной работы является сравнение различных методов калибровки для модели Хестона (1993) ценообразования оп- ционов и оценить практическое использование модели. Таким обра- зом, было исследовано несколько методов калибровки с использова- нием наиболее активно торгуемых опционов европейского типа на индекс S&P 500. Для оценки параметров модели, соответствующих рыночным ценам, применяются четыре различные функции потерь. Эффективность моделей, полученных в каждом конкретном случае, оценивается с точки зрения минимизации модельного риска. Прово- дится анализ того, как различные методы оценки параметров модели влияют на ее эффективность. Ключевые слова: оценка опционов, стохастическая волатиль- ность, модель Хестона, калибровка.

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Реестр дипломов НИУ ВШЭ