• A
  • A
  • A
  • АБВ
  • АБВ
  • АБВ
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта
ФИО студента
Название работы
Руководитель
Факультет
Программа
Оценка
Год защиты
Попов Александр Вячеславович
Optimal Inventory Management for a Retail Foreign Exchange Dealer
Экономика
(Бакалавриат)
10
2017
In this work I explore how dealer, who hold the opposite positions against all traders, can optimize his inventory management. For this purpose, I analyzed the components of dealer’s profit, especially component associated with future exchange rate changes. After this, based on different available inventory management strategies and principles of diversification an optimal strategy for inventory management was derived. Each theoretical model used in the paper is tested on unique data set provided by a large retail FX dealer that contains private information about 7 million trades executed by 22 000 traders from 2011 to 2013 years. According to empirical results, traders don’t either lose or win due to exchange rate changes. The main source of dealer’s profit is transaction costs. Moreover, a dealer can improve his risk adjusted return by using combination of inventory strategies.
Текст работы (работа добавлена 18 мая 2017г.)

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Расширенный поиск ВКР