Совершенствование модели принятия инвестиционных решений в условиях неопределенности

В данной работе рассмотрена проблема оценки инвестиционных проектов под влиянием фактора неопределенности, актуальность которой обуславливается невозможностью точной и достоверной оценки будущих прогнозных значений параметров проектов. Проведен анализ литературы по тематике работы и проанализированы основные используемые методы оценки эффективности инвестиционных проектов. Составлена и реализована с использованием программных средств модель оценки инвестиционных проектов на основе существующих подходов с учетом фактора неопределенности. Разработанная модель была адаптирована и применена к оценке реальных инвестиционных проектов. В результате, модель принятия инвестиционных решений была усовершенствована и расширена для решения задачи составления портфеля инвестиционных проектов. Методология исследования включает практическое применение метода анализа иерархий, вероятностного подхода и имитационного моделирования для решения проблемы принятия инвестиционных решений, а также такой эвристический эволюционный метод, как генетический алгоритм с критерием эффективности по Парето для решения задачи выбора нескольких проектов, сформулированной в виде многокритериальной задачи дискретного нелинейного стохастического программирования.