Премия за ликвидность на развивающихся рынках

ФИО студента: Эзберов Амир Гамидович

Руководитель: Родина Виктория Алексеевна

Кампус/факультет: Факультет экономических наук

Программа: Стратегическое управление финансами фирмы (Магистратура)

Оценка: 7

Год защиты: 2017

В данной работе мы исследуем роль ликвидности в ценообразовании актива на развивающихся рынках, в частности, в странах БРИК (России, Индии, Бразилии и Китае). Мы анализируем недельные данные с 2007 по 2016 года. Полученный результат для развивающихся рынков немного противоречивый по сравнению с развитыми рынками. С одной стороны положительная зависимость между Бид-Аск спредом и избыточной доходностью подтвердила наличие премии за нелеквидность, с другой стороной положительная зависимость между оборачиваемостью и избыточной доходность показала наличие премии за ликвидность, вместо премии за неликвидность. Эти различия сохраняют интерес для дальнейшего изучения данной темы.

Текст работы (работа добавлена 15 мая 2017 г.)

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Реестр дипломов НИУ ВШЭ